Российский рынок может развернуться ближе к заседанию ЦБ РФ

Внешний фон утром вторника можно назвать неоднозначным. Цены на нефть стабильны после повышения накануне, а настроения на мировых фондовых площадках разнонаправлены.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне не проводились, при этом в пятницу индикатор Dow Jones Industrial Average обновил исторический пик в ожидании снижения процентных ставок в стране уже в этом месяце.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром теряют около 0,2%. Во вторник американские биржи возвращаются с праздников и смогут оценить окончательные данные по деловой активности в производственном секторе страны за август (ожидается замедление).

Торги в Европе накануне завершились повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,3%, который продолжил движение к сопротивлению 4990 пунктов, несмотря на появление новых факторов политической неопределенности в крупнейшей экономике еврозоны - Германии. Окончательные данные, в то же время, показали дальнейшее замедление в производственных секторах стран региона в августе, хотя и превысили прогнозы.  

На торгах в Азии с утра не наблюдается единой динамики. Японский Nikkei 225 вырос на 0,15%. Австралийский ASX 200 потерял около 0,1%. Китайские индексы изменяются разнонаправленно, в пределах 1%, оценивая в том числе возможное влияние ухудшения торговых отношений с Японией ввиду угрозы введения взаимных ограничений на экспорт высокотехнологичной продукции. Гонконгский Hang Seng падает на 0,5%, продолжая отступление от среднесрочного сопротивления 18 000 пунктов.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром изменяются менее чем на 0,5% после повышения чуть более чем на 1% накануне. Котировки уже несколько недель остаются в достаточно узком диапазоне торгов и ждут поступления важных сигналов со стороны спроса и предложения с ближайшими сопротивлениями 79 долл и 75,50 долл соответственно. В частности, сегодня инвесторы смогут оценить сигналы о состоянии производственного сектора США в августе.

События дня

• Восточный экономический форум
• индексы деловой активности в производственном секторе США за август от PMI (16.45 мск) и ISM (17.00 мск)
• Мосбиржа опубликует объемы торгов за август 2024 г (17.30 мск)

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне упали на 4% и 2,7%, обновив минимумы с мая 2023 года и марта 2022 года соответственно. Рублевый индикатор продолжает движение к очередной психологически важной отметке 2500 пунктов, чуть ниже которой расположен минимум мая 2023 года 2483 пункта – важное долгосрочное сопротивление, от которого рынок в прошлом году развил рост. Долларовый РТС стабилизировался ниже 900 пунктов, хотя и чувствовал себя чуть более уверенно из-за сдержанного роста рубля.  

Рубль к юаню на Мосбирже накануне на закрытии торгов почти не изменил позиций, оставшись на отметке 12,04 руб после колебаний в течение дня. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ при этом составили 90 руб и 99,26 руб соответственно (против 91,18 руб и 100,76 руб днем ранее), отразив укрепление рубля.

В начале торгового дня российский фондовый рынок может продолжить инерционное нисходящее движение в район 2500 пунктов по индексу Мосбиржи, но с другой стороны вслед за продажами предыдущего дня и образовавшейся перепроданностью всё больше выглядит готовым как минимум к краткосрочной коррекции. Падение в РФ в начале недели обеспечивалось прежними негативными факторами в виде ожиданий очередного повышения ключевой ставки ЦБ РФ уже на заседании 13 сентября, геополитической напряженности и перспективы роста налогов в 2025 году. Остановить продажи могло бы смягчение тона центробанка после очередной встречи в этом месяце. Кроме того, рынок все ближе подходит к важным долгосрочным поддержкам, которые также могут послужить поводом для отскока. Достижение локальных минимумов, в то же время, увеличивает дивидендную доходность эмитентов, объявивших о выплатах.