Российский рынок может развить коррекционный рост

Внешний фон утром четверга можно назвать неоднозначным. Цены на нефть развивают повышение текущей недели, а настроения на мировых фондовых площадках разнонаправленны. День обещает быть интересным с точки зрения публикации макроэкономических данных и также отметится выступлением главы ФРС.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне завершились без единой динамики трех основных индексов, которые изменились в пределах 0,5%, отступив от минимумов дня в рамках коррекции и в ожидании новостей о сделке по финансированию правительства. Доходность 10-летних гособлигаций США тем временем продолжала обновлять 16-летние максимумы и поднялась выше 4,6%. Макроэкономические данные среды же показали рост общего показателя заказов на товары длительного пользования США в августе на 0,2% м/м (ожидалось -0,5%) при увеличении базового показателя на 0,4% м/м (ожидалось +0,1%).

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,1%. Четверг принесет рынкам окончательные данные по ВВП США за 2-й квартал, а также выступление главы ФРС Пауэлла. В целом индикатор S&P 500 подтверждает медвежий настрой и риски скорого тестирования отметки 4200 пунктов в условиях перспективы более высоких процентных ставок.

Торги в Европе накануне завершились почти без изменений индекса Euro Stoxx 50, который воздержался от обновления очередных минимумов, но все же чувствовал себя слабо в условиях страхов значительного замедления региональной экономики. В четверг предварительные данные по потребительской инфляции Германии за сентябрь могут принести умеренно оптимистичные сигналы и показать, в частности, замедление показателя с 6,1% до 4,6% г/г при его небольшом ускорении с 0,3% до 0,4% м/м.  

На торгах в Азии утром преобладает негативная динамика. Японский Nikkei 225 снизился на 1,5% во главе с акциями высокотехнологичных компаний. Австралийский ASX 200 потерял 0,1%. Китайские индексы изменяются разнонаправленно, в пределах 0,5%. Гонконгский Hang Seng падает на 1,3%, обновив очередной минимум с ноября 2022 года.  Давление на рынки продолжают оказывать проблемы в жилищном секторе КНР. Так, торги акциями застройщика Evergrande на фоне его долговых проблем и задержания главы компании были приостановлены.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI на утренней сессии прибавляют в пределах 1% после скачка наверх на 3-3,5% накануне. Цены на американский сорт, в частности, выглядят наиболее уверенно и тестируют максимумы с августа 2022 года, закрепляясь выше долгосрочного сопротивления 94 долл с перспективой развития повышения в район 98 долл. Котировки Brent пока не достигли сентябрьского пика 95,91 долл. Поддержку настроениям в середине недели оказали в том числе данные Минэнерго США о сокращении запасов нефти на прошлой неделе на 2,16 млн баррелей. В целом же на рынке сохраняются страхи дефицита предложения в 4-м квартале текущего года.

События дня

• экономический бюллетень ЕЦБ (11.00 мск)
• предварительный индекс потребительских цен Германии в сентябре (15.00 мск)
• пересмотренный ВВП США во 2-м кв 2023 г (15.30 мск)
• недельная динамика обращений за пособиями по безработице в США (15.30 мск)
• индекс незавершенных сделок по продаже домов в США в августе (17.00 мск)
• выступление главы ФРС Пауэлла (23.00 мск)
• выступления представителей ЕЦБ (по ходу дня)
• повторное собрание акционеров Татнефти по дивидендам за 1-е полугодие 2023 года
• акции Белуга Групп, Черкизово последний день торгуются с дивидендами за 1-е полугодие 2023 г

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне выросли на 0,5% и 0,1% соответственно. Рублевый индикатор отступил от сопротивления 3080 пунктов, но сделал шаг в сторону развития краткосрочного коррекционного роста с возможной целью повышения 3150 пунктов (средняя полоса Боллинджера дневного графика). Долларовый РТС остается у психологически важной отметки 1000 пунктов.  

Рубль сегодня утром на Мосбирже преимущественно укрепляется в пределах 0,5% к доллару, евро и китайскому юаню, располагаясь у 96,65 руб, 101,50 руб и 13,20 руб соответственно.   

В начале торгового дня российский фондовый рынок может продолжить попытки повышения в рамках развития краткосрочной коррекции, получая поддержку от более высоких цен на нефть и отступления американских индексов от локальных минимумов. Акционеры Татнефти сегодня вновь проголосуют по дивидендам, в то время как акции Белуги и Черкизово последний день можно будет купить с промежуточными дивидендами за текущий год. Мосбиржа представила обновленную дивидендную политику, которая предполагает выплаты как минимум 50% от чистой прибыли по МСФО (против предыдущей планки 60%) не реже раза в год и не исключает выплаты промежуточных дивидендов. Решение Мосбиржи скорее можно рассматривать как позитивное с учетом выплаты дивидендов в размере лишь 30% от чистой прибыли по МСФО за 2022 год.