Российский рынок находится на грани более масштабной коррекции

Внешний фон утром пятницы можно назвать умеренно позитивным. Цены на нефть восстанавливаются после падения накануне, а настроения на мировых фондовых площадках после продаж в течение недели несколько улучшились.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне, после разнонаправленной динамики в начале дня, завершились снижением трех основных индексов на 0,7-1,7% во главе с высокотехнологичным Nasdaq, который вместе с S&P 500 продолжил обновление минимумов с мая. Индикатор Dow Jones Industrial Average опустился до минимума с начала июня. На рынке сохранялись страхи в отношении усугубления ситуации в национальной экономике в период геополитической неопределенности и высоких процентных ставок. Предварительные данные четверга при этом показали ускорение роста ВВП США в 3-м квартале с 2,1% до 4,9% к/к (ожидалось +4,3%) при скачке заказов на товары длительного пользования в сентябре на 4,7% м/м (ожидалось +1,7%). Статистика усиливает вероятность еще одного повышения процентных ставок ФРС до конца текущего года.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,6% в рамках коррекции. Опубликованные после закрытия основных торгов квартальные результаты Amazon и Intel порадовали рынок. В пятницу предпочитаемый ФРС индикатор инфляции – базовый ценовой индекс потребления – может показать замедление роста с 3,9% до 3,7% г/г, умеренно оптимистичный сигнал перед заседанием регулятора на следующей неделе, хотя в месячном исчислении инфляция, возможно, ускорилась с 0,1% до 0,3% м/м.

Торги в Европе накануне завершились снижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,6%, который отступил от внутридневных минимумов. ЕЦБ в четверг прервал цикл повышения процентных ставок, оставив их без изменения после повышения по итогам 10 заседаний, но глава регулятора Лагард дала понять, что политика еще может быть ужесточена.

На торгах в Азии утром преобладает позитивная коррекционная динамика. Японский Nikkei вырос на 1,4%. Австралийский ASX 200 повысился на 0,2%. Гонконгский Hang Seng подскочил на 2,2% благодаря акциям высокотехнологичных компаний. Китайские индексы прибавляют порядка 1-2,5%, пытаясь вернуться к бычьему движению после объявления ранее на неделе о намерении правительства провести масштабный выпуск суверенных облигаций. Прибыль промышленных предприятий Китая за 9 месяцев текущего года при этом замедлила темпы снижения с 11,7% до 9% г/г, а в сентябре подскочила на 11,9% г/г.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI на утренней сессии прибавляют около 1,5% после падения примерно на 2,5% накануне. Котировки продолжают волатильную торговлю в узком диапазоне ввиду отсутствия определенности в отношении развития конфликта на Ближнем Востоке. Ранее в октябре цены не смогли развить восходящее движение и отступили от локальных пиков в районе 94 долл и 90 долл соответственно, которые на данный момент выступают основными краткосрочными сопротивлениями. Неспособность цен в ближайшее время подняться выше может привести к формированию в том числе среднесрочного нисходящего тренда.

События дня

• саммит лидеров ЕС (13.00 мск)
• итоги заседания Банка России по процентным ставкам (13.30 мск) и пресс-конференция регулятора (15.00 мск)
• личные доходы и расходы, базовый ценовой индекс потребления США за сентябрь (15.30 мск)
• окончательный индекс потребительского доверия и инфляционных ожиданий Университета Мичиган за октябрь (17.00 мск)
• финансовые результаты РусГидро за 3-й кв 2023 г по РСБУ
• финансовые результаты Яндекса за 3-й кв 2023 г
• совет директоров Татнефти обсудит прогноз деятельности на 2024 год
• квартальные результаты Exxon Mobil, Chevron, Colgate-Palmolive

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне упали на 1,3% и 1,7% соответственно, оказавшись под влиянием фиксации прибыли в том числе на фоне сдержанной дивидендной доходности эмитентов за 9 месяцев текущего года. Индекс Мосбиржи опустился к поддержке 3220 пунктов со следующим важным значением в районе 3200 пунктов. Индикатор РТС снял краткосрочную перекупленность и не устоял выше 1100 пунктов с ближайшей поддержкой 1075 пунктов.   

Рубль сегодня утром на Мосбирже теряет порядка 0,1-0,7% к доллару, евро и китайскому юаню, располагаясь у 94,30 руб, 99,60 руб и 12,86 руб соответственно. Российская валюта накануне отступила от максимума с июля против евро (98,30 руб) и пиков с сентября (92,44 руб и 12,65 руб) против доллара и юаня, показав особенно сильное ослабление на вечерней сессии. Инвесторы, очевидно, фиксировали прибыль перед сегодняшним заседанием ЦБ РФ и возможным повышением процентной ставки с 13% до 14%.  

В начале торгового дня российский фондовый рынок, вероятно, попытается отступить от локальных минимумов как минимум по рублевому индексу Мосбиржи вместе с улучшением настроений на фондовых площадках Азии и в ценах на нефть. Инвесторы будут ждать подведения итогов заседания ЦБ РФ, финансовых результатов Яндекса и РусГидро, а также новостей с совета директоров Татнефти по прогнозам деятельности на 2024 год. Накануне на рынке РФ наметилась коррекция индексов с локальных пиков, а сигнал в пользу возможного её ускорения поступит при завершении недели по индикатору Мосбиржи ниже 3200 пунктов с рисками отката в район 3100 пунктов.