Российский рынок находится на краткосрочном перепутье

Внешний фон утром четверга можно назвать умеренно позитивным. Цены на нефть восстанавливаются после снижения накануне, а настроения на мировых фондовых площадках улучшились. Российский рынок в ожидании окончательного объявления о новых санкциях ЕС может восстановиться вместе с мировыми площадками.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США в среду, после снижения в начале дня, завершились повышением трех основных индексов на 0,1-0,9% во главе с высокотехнологичным Nasdaq. Изначально рынок воспринял данные о росте розничных продаж страны в январе на 3% м/м (ожидалось +1,8%) как негативный сигнал, предвещающий дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики ФРС. Впоследствии инвесторы, однако, переоценили данные, указывающие на устойчивость национальной экономики.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,1%, сохраняя курс на район пика текущего года 4200 пунктов. Четверг отметится в том числе выходом данных по производственной инфляции США за январь (ожидается замедление в годовом исчислении и ускорение в месячном исчислении), которые также будут влиять на ожидания по ставкам.

Торги в Европе накануне закрылись повышением индекса Euro Stoxx 50 почти на 1%, который обновил максимум с января прошлого года, несмотря на неоднозначные данные по региональной экономике. В четверг инвесторы в основном будут оценивать внешние сигналы.   

На торгах в Азии утром преобладает позитивная динамика. Японский Nikkei 225 вырос на 0,7%. Австралийский ASX 200 увеличился на 0,8%. Китайские изменяются разнонаправленно, в пределах 1%. Народный банк Китая в очередной раз пообещал принять меры, направленные на ускорение роста национальной экономики, и увеличить кредитование. Гонконгский Hang Seng прибавил чуть менее 0,5%.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром прибавляют около 0,5% после снижения менее чем на 0,5% накануне, когда котировки отступили от минимумов дня. Цены удерживаются выше поддержек 84,50 долл и 78,50 долл соответственно (район средних полос Боллинджера дневных графиков), что оставляет шансы на движение к годовым максимумам 89,05 долл и 82,60 долл. Накануне отчет Минэнерго США показал скачок запасов нефти в стране на прошлой неделе на 16,28 млн баррелей (ожидалось +1,16 млн баррелей). Повышение запасов наблюдается уже восьмую неделю подряд, с конца декабря. Тем не менее бычьим для цен фактором на ближайшие месяцы выступает перспектива более ограниченного мирового предложения в условиях сокращения нефтедобычи России и ОПЕК одновременно с увеличением спроса со стороны Китая.

События дня

• экономический бюллетень ЕЦБ (12.00 мск)
• число разрешений на строительство и строительств новых домов в США в январе (16.30 мск)
• индекс цен производителей США в январе (16.30 мск)
• недельная динамика обращений за пособиями по безработице в США (16.30 мск)
• индекс производственной активности ФРБ Филадельфии в феврале (16.30 мск)
• выступления представителей ФРС и ЕЦБ (по ходу дня)
• Госдума во втором чтении рассмотрит законопроект о налогообложении в нефтяном секторе

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне на фоне усиления санкционных рисков упали на 3-4%, достигнув минимумов с января текущего года и октября прошлого года соответственно. Рублевый индикатор подошел к самому низкому значению текущего года 2145 пунктов, а индекс РТС находится вплотную к минимуму октября 906 пунктов. Важные технические значения могут приостановить продажи.     

Рубль сегодня утром на Мосбирже ослабевает менее чем на 0,5% к доллару, евро и китайскому юаню, располагаясь у 74,80 руб, 80 руб и 10,90 руб соответственно. Российская валюта продолжает неспешное обновление минимумов с апреля 2022 года.       

В начале торгового дня российский фондовый рынок может пытаться развить восходящую коррекцию вместе с зарубежными площадками. Основные объявления по 10-му пакету санкций ЕС, по сути, уже были сделаны и теперь остается дождаться принятия ограничений. Госдума же сегодня во втором чтении рассмотрит законопроект об ограничении дисконта на российскую нефть марки Urals к цене Brent с апреля для расчета нефтяных налогов. Российские фондовые площадки находятся на перепутье между развитие краткосрочного роста и возвращением к повышению: динамика во многом будет зависеть от поступающих геополитических новостей.