Российский рынок напуган рисками новых санкций

Внешний фон утром среды можно назвать умеренно негативным. Настроения за рубежом в преддверии объявления новых пошлин Трампа остаются осторожными, а цены на нефть скорректировались от максимумов месяца. Российский рынок напуган рисками ужесточения санкций против РФ со стороны США.  

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне после попыток подрасти в течение дня завершились преимущественным снижением трех основных индексов в пределах 0,4% во главе с Dow Jones Industrial Average. В символическом плюсе удалось устоять лишь высокотехнологичному Nasdaq. Рынок оставался в ожидании торговых новостей и объявления о пошлинах против новых стран в ближайшие дни. Дональд Трамп при этом уже заявил о намерении ввести 10-процентные тарифы на страны БРИКС, а также 50-процентные пошлины на медь.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром теряют около 0,1%, в целом сохраняя стабильность перед еще одним спокойным на макроэкономические события днем и публикацией протоколов заседания ФРС.  

Торги в Европе накануне завершились ростом индекса Euro Stoxx 50 на 0,7%, который отступил от пика дня, но все же поднялся до самого высокого значения с начала июня, очевидно, пытаясь догнать в росте американские акции. В середине недели в регионе будут ждать главным образом сигналов из США в том числе в отношении потенциальной торговой сделки.

На торгах в Азии с утра на фоне рисков введения новых пошлин Трампа преобладает негативная динамика. Японский Nikkei 225 стал исключением и вырос на 0,35%. Австралийский ASX 200 упал на 0,6%. Биржи Китая преимущественно снижаются в пределах 0,5%: страна может столкнуться с дополнительными 10-процентными пошлинами как член БРИКС. Опубликованные с утра данные при этом показали снижение индекса потребительских цен КНР в июне на 0,1% м/м при росте на 0,1% г/г, в то время как индекс цен производителей ускорил темпы падения с 3,3% до 3,6% г/г, указывая на слабость производственного сектора страны. Гонконгский Hang Seng снижается на 1,4%, вновь стремясь к поддержке 23 700 пунктов в условиях потери значимых драйверов восходящего движения и рисков ужесточения торговых пошлин.

Фьючерсы на нефть Brent утром теряют в пределах 0,5% после повышения менее чем на 1% накануне, когда котировки поднимались выше 70 долл из-за признаков усиления напряженности на Ближнем Востоке, в частности, в районе Красного моря. Впоследствии Американский институт нефти, однако, сообщил о скачке запасов «черного золота» в стране на прошлой неделе на 7,12 млн баррелей, что создает осторожный настрой перед сегодняшним отчетом Минэнерго США. ОПЕК сегодня и завтра при этом проводит семинар в Вене, на котором будет обсуждаться в том числе ситуация на рынке нефти.

События дня

• отчет Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов (17.30 мск)
• протоколы заседания ФРС (21.00 мск)
• семинар ОПЕК в Вене
• в США может быть представлен законопроект об усилении санкций против России
• финансовые результаты Сбербанка за 1-е полугодие 2025 г по РПБУ
• акции Мосбиржи, Астры последний день торгуются с дивидендами за 2024 г
• Мосбиржа допустит к торгам акции Фикс Прайс

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне по итогам основной сессии разошлись в динамике из-за валютных колебаний. Рублевый индикатор потерял менее 0,1%, но отступил от поддержки 2735 пунктов. Долларовый РТС прибавил 0,7% и отскочил от 1100 пунктов. Российский рынок в целом продолжает торговлю в боковых диапазонах последних недель с ближайшими важными поддержками у 2700 пунктов и 1070 пунктов.  

Рубль к юаню на Мосбирже накануне ослаб на 0,2% и достиг 10,85 руб, оставаясь недалеко от годового максимума 10,78 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 78,16 руб и 91,96 руб соответственно (против 78,71 руб и 92,41 руб в предыдущий рабочий день), отразив укрепление рубля к обеим валютам.

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок настроен на развитие нисходящего движения и будет ощущать давление от сообщений в отношении возможного рассмотрения законопроекта о новых санкциях против РФ в США. ЕС при этом также не отказывается от идеи ввести 18-й пакет антироссийских ограничений, несмотря на несогласие Словакии. Отсутствие прогресса в геополитических переговорах может сделать российские акции более чувствительными к санкционным новостям особенно в период отсечек по важным дивидендным историям. В среду с гэпом, в частности, откроются акции X5 Retail Group. За рубежом при этом продолжают ждать торговых новостей, а цены на золото вновь опустились ниже 3300 долл/унц.