Российский рынок оказался у важных краткосрочных уровней

Внешний фон утром вторника можно назвать умеренно позитивным. Цены на нефть немного снижаются после повышения накануне, а настроения на мировых фондовых площадках преимущественно оптимистичны.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне завершились повышением трех основных индексов примерно на 1,2%. Рынок восстанавливался от локальных минимумов прошлой недели, а S&P 500, в частности, отступил от поддержки 5390 пунктов перед выходом важных макроэкономических данных по инфляции позже на неделе и заседанием ФРС во второй половине сентября. Доходность 10-летних гособлигаций США при этом отражает ожидания снижения процентных ставок в стране и находится у минимумов с июня 2023 года, в районе 3,7%

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром теряют около 0,1%, находясь в выжидательной позиции перед публикацией данных по потребительской инфляции в среду.

Торги в Европе накануне завершились повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,9%, который также отступил от локальных минимумов. Окончательные данные вторника при этом подтвердили замедление индекса потребительских цен Германии в августе с 2,3% до 1,9% г/г, в то время как отчет по рынку труда Великобритании показал ускорение занятости и падение темпов роста заработных плат страны в июле – позитивные сигналы.

На торгах в Азии с утра преобладает сдержанная бычья динамика. Японский Nikkei 225 вырос на 0,1%. Австралийский ASX 200 прибавил 0,3%. Китайские индексы повышаются менее чем на 0,5% на фоне новостей о возможных ограничениях со стороны США по работе с национальными биотехнологическими компаниями. Кроме того, статистика показала замедление темпов роста импорта страны в августе с 7,2% до 0,5% г/г при ускорении роста экспорта с 7% до 8,7% г/г, что указывает на ослабление внутреннего спроса. Гонконгский Hang Seng растет на 0,3%, пытаясь устоять выше психологически важного значения 17 000 пунктов.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром теряют около 0,5% после повышения примерно на 1% накануне, когда цены смогли устоять выше годовых минимумов 70,65 долл и 67,19 долл соответственно, но остались ниже сопротивлений 72,90 долл и 69 долл. Рынок находится под давлением страхов ослабления спроса на нефть со стороны её крупнейших покупателей. Во вторник, в частности, стало известно о сокращении импорта нефти Китаем в августе на 7% г/г. По ходу дня участники ждут ежемесячных отчетов ОПЕК и Минэнерго США, а также наблюдают за погодными явлениями в Мексиканском заливе.

События дня

• экономические прогнозы ЕС (12.00 мск)
• ежемесячный обзор ОПЕК (14.00 мск)
• ежемесячный отчет Минэнерго США по рынку нефти (19.00 мск)
• дебаты кандидатов в президенты США
• финансовые результаты Сбербанка за 8 мес 2024 г по РПБУ

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне подскочили на 3% и 2,4% соответственно, устремившись к очередным сопротивлениям 2720 пунктов и 950 пунктов (средние полосы Боллинджера дневных графиков). Стабилизация выше может предвещать движение в район 2910 пунктов и 1010 пунктов (верхние полосы Боллинджера дневных графиков), у которых проходят также линии среднесрочных медвежьих трендов.

Рубль к юаню на Мосбирже накануне на закрытии торгов ослаб на 0,2%, достигнув 12,64 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ при этом составили 90,38 руб и 99,90 руб соответственно (против 89,82 руб и 99,71 руб днем ранее), отразив некоторое ослабление рубля.

В начале торгового дня российский фондовый рынок может приостановить повышение после уверенного отскока накануне и должен будет показать свою силу у важных краткосрочных сопротивлений, стабилизация выше которых может стать одним из предвестников смены в том числе среднесрочного тренда. Одна из причин оптимизма в РФ на этой неделе – надежды на сохранение ключевой ставки центробанка на уровне 18% на пятничном заседании, которые рынок закладывает в цены заранее. В данном случае по факту решения регулятора в акциях может наступить фиксация прибыли. За рубежом же на этой неделе основное внимание будет направлено на инфляционные данные США за август.