Российский рынок ощутит давление сырьевых площадок

Внешний фон утром четверга можно назвать умеренно негативным. Цены на нефть стабильны после падения накануне, а настроения на мировых фондовых площадках после публикации протоколов заседания ФРС и сильных квартальных результатов Nvidia разнонаправленны.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне, после попыток роста в течение дня, завершились снижением трех основных индексов на 0,2-0,5% во главе с Dow Jones Industrial Average. Рынок отступил от рекордных максимумов после того, как протоколы заседания ФРС показали, что некоторые представители регулятора готовы в том числе к ужесточению денежно-кредитной политики, а борьба с инфляцией, по их оценкам, займет больше времени, чем ожидалось.  

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром растут примерно на 0,6%. Квартальные результаты Nvidia превысили прогнозы, при этом компания также увеличила ожидания по выручке на 2-й квартал и дивиденд, подтверждая оптимистичные перспективы IT-сектора.

Торги в Европе накануне завершились падением индекса Euro Stoxx 50 на 0,5%, который опустился к краткосрочной поддержке 5020 пунктов (средняя полоса Боллинджера дневного графика), важной для определения дальнейшего направления движения. В четверг основной интерес для рынка представляют предварительные оценки деловой активности стран Европы за май, которые, впрочем, вряд ли покажут изменение основных тенденций к замедлению в производстве и расширению в секторе услуг.

На торгах в Азии с утра не наблюдается единой динамики. Японский Nikkei 225 прибавил 1,3% во многом благодаря росту компаний высокотехнологичного сектора после сильной отчетности и прогнозов Nvidia. Кроме того, производственный сектор Японии в мае впервые за 11 месяцев вернулся к росту. Австралийский ASX 200 снизился на 0,45%. Китайские индексы падают в пределах 1,5%, опасаясь усиления торгового противостояния с США и введения новых пошлин на национальные товары. Гонконгский Hang Seng теряет около 1,5%, продолжая коррекцию от многомесячных максимумов.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром снижаются в пределах 0,5% после падения примерно на 1,5% накануне. Котировки подошли вплотную к району майских минимумов 81,08 долл и 76,72 долл соответственно, не находя значимых бычьих драйверов движения. Отчет Минэнерго США в среду показал рост запасов нефти в стране на прошлой неделе на 1,82 млн баррелей (ожидалось сокращение на 2,4 млн баррелей) при снижении запасов нефтепродуктов менее чем на 1 млн баррелей. На рынке также ждут заседания ОПЕК+ в начале июня, не исключая некоторой корректировки текущих договоренностей по добыче.  

События дня

• предварительные индексы деловой активности в секторах производства и услуг стран Европы (10.15-11.30 мск) и США (16.45 мск) за май
• встреча Еврогруппы (13.00 мск)
• еженедельные данные по обращениям за пособиями по безработице в США (15.30 мск)
• продажи домов на первичном рынке США в апреле (15.30 мск)
• выступления представителей ФРС (в течение дня)
• квартальные результаты Dollar Tree, Ralph Lauren
• акции Группы Позитив последний день торгуются с вторым траншем дивидендов за 2023 г
• совет директоров Роснефти, Газпрома, Аэрофлота, НМТП по дивидендам
• финансовые результаты ВК за 1-й кв 2024 г по МСФО

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне выросли на 0,5% и 0,35% соответственно, оставшись выше краткосрочных поддержек 3420 и 1185 пунктов (полосы Боллинджера дневных графиков). Тем не менее рублевый индикатор все еще находится ниже сопротивления 3455 пунктов, что указывает на преобладание краткосрочных медвежьих настроений на рынке и риски возвращения к падению. Поддержку долларовому РТС по-прежнему оказывает сильный рубль.  

Рубль утром на Мосбирже коррекционно ослабевает в пределах 0,5% к доллару, евро и китайскому юаню, располагаясь у 90,30 руб, 97,80 руб и 12,43 руб соответственно. Российская валюта накануне обновила новые максимумы с января против доллара (89,75 руб) и юаня (12,36 руб), находясь вплотную к майскому пику 97,48 руб против евро.

В начале торгового дня российский фондовый рынок может ощутить давление вчерашнего ухудшения настроений за рубежом и, в частности, более низких цен на сырьевые товары, и продвинуться ниже. При этом инвесторы ждут дивидендных новостей от Башнефти, Норникеля, Роснефти, Русснефти и НМТП, которые могут объявить о выплатах. За рубежом настроения улучшились в высокотехнологичном секторе после сильных квартальных результатов и прогнозов Nvidia, но в целом сигналы от ФРС остаются жесткими и подтверждают приоритет регулятора в виде борьбы с инфляцией.