Российский рынок остается в режиме осторожности

Внешний фон утром четверга можно назвать неоднозначным. Настроения за рубежом разнонаправленны, а цены на нефть пытаются развить повышение от локальных минимумов на отсутствии сигналов улучшения геополитического фона.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне завершились преимущественным снижением трех основных индексов в пределах 0,7% во главе с высокотехнологичным Nasdaq. В символическом плюсе как и днем ранее оказался Dow Jones Industrial Average, при этом рынок в целом отступил от минимумов сессии. В IT-секторе продолжалась наиболее заметная фиксация прибыли, при этом протоколы заседания ФРС показали сохранение осторожного тона регулятора в отношении снижения процентных ставок.  

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,1%. Сегодня инвесторы, вероятно, получат данные о дальнейшем замедлении в производстве страны в августе при росте в секторе услуг. В пятницу же тон настроениям может задать выступление главы ФРС Пауэлла в Джексон-Хоуле.

Торги в Европе накануне завершились снижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,2%, который консолидировался недалеко от годового максимума 5568 пунктов. В четверг предварительные оценки, вероятно, подтвердят расширение в секторах услуг крупнейших стран еврозоны в августе при продолжении замедления в производстве.

На торгах в Азии с утра не наблюдается единой динамики. Японский Nikkei 225 снизился на 0,6% после подтверждения дальнейшего замедления в производстве страны в августе, хотя и более сдержанными, чем ранее, темпами. Австралийский ASX 200 вырос на 1,1%, достигнув рекордного пика: активность в стране продолжает расширяться как в секторе услуг, так и производства. Биржи Китая преимущественно снижались в пределах 0,5%. Гонконгский Hang Seng упал на 0,7%, в очередной раз пытаясь устоять выше 25 000 пунктов.  

Фьючерсы на нефть Brent утром прибавляют чуть менее 1% после скачка наверх на 1,5% накануне. Отчет Минэнерго США в среду свидетельствовал о падении запасов «черного золота» в стране на прошлой неделе на 6,01 млн баррелей (ожидалось -800 тыс баррелей). Запасы нефтепродуктов при этом снизились на 380 тыс баррелей. Инвесторы также учитывали в ценах отсутствие обнадеживающих геополитических новостей в отношении урегулирования украинского конфликта и, как следствие, сохранение рисков ужесточения санкций против РФ и более ограниченного предложения на рынке.

События дня

• предварительные индексы деловой активности в секторах услуг и производства стран Европы (10.15-11.30 мск) и США (16.45 мск) за август
• индекс производственной активности ФРБ Филадельфии за август (15.30 мск)
• продажи домов на вторичном рынке США в июле (17.00 мск)
• визит индийской делегации в РФ
• финансовые результаты Т-Технологий, Софтлайна и Эн+ за 1-е полугодие 2025 г по МСФО
• совет директоров Новатэка, банка "Санкт-Петербург" по дивидендам за 1-е полугодие 2025 г
• ежегодный экономический симпозиум в Джексон-Хоуле
• квартальные результаты Walmart

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне по итогам основной сессии после попыток роста в её начале снизились на 0,85% и 0,55% соответственно, опустившись к отметкам 2940 пунктов и 1155 пунктов. Стабилизация ниже может предвещать движение к 2860 пунктам и 1120 пунктам (средние полосы Боллинджера дневных графиков). Ближайшие важные сопротивления, тем временем, расположены на 3010 пунктах и 1190 пунктах.

Рубль к юаню на Мосбирже накануне вырос на 0,1%, до 11,14 руб, удерживаясь ниже сопротивления 11,20 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 80,10 руб и 93,47 руб соответственно (против 80,34 руб и 93,56 руб в предыдущий рабочий день), отразив рост рубля к обеим валютам.

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок настроен на продолжение сдержанного снижения в ожидании геополитических новостей. На этой неделе инвесторы вновь столкнулись с фактом сохранения жесткой санкционной риторики ЕС и неопределенностью в отношении следующих шагов по продолжению мирных переговоров, что заставило зафиксировать часть полученной недавно прибыли. Участники также оценивают полугодовые отчетности и рекомендации по дивидендам, которых до конца недели ждут от банка «Санкт-Петербург», Новатэка и Т-Технологий.