Российский рынок остается в режиме ожидания

Внешний фон утром среды можно назвать неоднозначным. Цены на нефть остаются под нисходящим давлением после сдержанного снижения накануне, а настроения на мировых фондовых площадках сместились в сторону более пессимистичных. Трамп и Путин отметили конструктивный характер прошедших во вторник телефонных переговоров и договорились проработать детали прекращения огня в это воскресенье.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне завершились падением трех основных индексов на 0,6-1,7% во главе высокотехнологичным Nasdaq. На рынке в целом продолжалась фиксация прибыли на фоне неуверенности инвесторов в перспективах ускорения роста американской экономики в условиях торговых войн, а также растущей конкуренции со стороны китайских компаний в IT-секторе.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,1% в рамках коррекции. Индикатор в целом сохраняет настрой на краткосрочное снижение ниже сопротивления 5800 пунктов. В середине недели на рынке ждут подведения итогов заседания ФРС и сохранения процентной ставки на прежнем уровне 4,5%, что может стать умеренно негативным для настроений сигналом. ФРС также представит экономические прогнозы.

Торги в Европе накануне завершились ростом индекса Euro Stoxx 50 на 0,6%, который вновь стремился к годовому пику 5568 пунктов после отмены правительством Германии долговых ограничений на финансирование оборонных расходов. Предполагается, что данный фактор поможет региональной экономике и евро. В среду в еврозоне ожидается подтверждение замедления темпов роста потребительских цен региона в феврале, в частности, с 2,7% до 2,6% г/г по базовому показателю.

На торгах в Азии с утра вслед за продажами в США преобладает сдержанная негативная динамика. Японский Nikkei 225 упал на 0,2% после ожидаемого сохранения процентной ставки Банком Японии без изменений, на уровне 0,5%, а также худших, нежели ожидалось, данных по торговому балансу страны за февраль. Австралийский ASX 200 потерял 0,4%. Биржи Китая преимущественно снижаются в пределах 0,5%. Гонконгский Hang Seng увеличился на 0,1%, перейдя в режим консолидации после обновления очередного максимума с февраля 2022 года.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром теряют чуть более 0,5% после падения в пределах 1% накануне. Цены отступили от краткосрочных сопротивлений 72 долл и 68,50 долл (средние полосы Боллинджера дневных графиков), не находя в себе сил прервать краткосрочный нисходящий тренд. В Американском институте нефти при этом сообщили о скачке запасов «черного золота» в стране на прошлой неделе на 4,59 млн баррелей, а по ходу дня инвесторы ждут отчета Минэнерго США.  

События дня

• окончательный индекс потребительских цен еврозоны за февраль (13.00 мск)
• отчет Минэнерго США по запасам нефти и нефтепродуктов (17.30 мск)
• решение ФРС по процентной ставке и экономические прогнозы регулятора (21.00 мск)
• пресс-конференция ФРС по итогам заседания (21.30 мск)

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне по итогам основной сессии выросли на 0,4% и 3,8% соответственно. Рублевый индикатор в ожидании геополитических новостей отступил от сопротивления 3280 пунктов, а долларовый РТС достиг максимума с сентября 2022 года (1267 пунктов) во многом благодаря силе рубля.

Рубль к юаню на Мосбирже накануне на закрытии торгов укрепился на 1,15%, до 11,21 руб после достижения по ходу сессии очередного пика с июня 2024 года 11,13 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 81,50 руб и 87,56 руб соответственно (84,30 руб и 90,84 руб в предыдущий рабочий день), отразив заметное укрепление рубля к обеим валютам на геополитических ожиданиях.

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок может перейти в стадию нисходящей коррекции в рамках сдержанной фиксации прибыли после прошедших накануне успешных переговоров Путина и Трампа, которые договорились, в частности, о месячном моратории по ударам на энергетическую инфраструктуру, а также о разработке деталей прекращения огня в это воскресенье, 23 марта. Инвесторы в РФ, по сути, остаются в режиме ожидания в том числе подведения итогов заседания центробанка в эту пятницу и возможного сохранения ключевой ставки на уровне 21%. В США при этом сохраняются продажи на фоне торговой неопределенности, а золото в среду обновило очередной исторический пик, поднявшись до 3052 долл/унц.