Российский рынок перед решением ЦБ РФ осторожен

Внешний фон утром пятницы можно назвать неоднозначным. Цены на нефть стабильны после снижения накануне, в то время как цены на металлы корректируются вниз, а настроения на мировых фондовых площадках преимущественно оптимистичны. Основным событием в РФ станет решение центробанка по ключевой ставке.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне завершились преимущественным ростом трех основных индексов в пределах 0,8%. Лучше рынка чувствовал себя высокотехнологичный Nasdaq, поддержку которому оказало ралли акций Tesla на 22% вслед за публикацией компанией оптимистичных квартальных результатов и прогнозов. Индикатор S&P 500, тем временем, вновь отступил от поддержки 5775 пунктов, а доходность 10-летних гособлигаций страны скорректировалась ниже 4,2%. Предварительные оценки деловой активности США за октябрь от PMI оказались лучше прогнозов, хотя и показали дальнейшее её сокращение в производстве при росте в секторе услуг.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,1%. Сегодняшний день принесет рынкам не только квартальные отчетности, но и данные по заказам длительного пользования и индексам доверия и инфляционных ожиданий Университета Мичиган. В целом американский рынок на данный момент сохраняет базу для развития краткосрочного роста.

Торги в Европе накануне завершились повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,3%, который удерживается выше поддержки 4890 пунктов и ждет новых важных экономических сигналов. На следующей неделе, в частности, будут опубликованы данные по ВВП еврозоны и Германии за 3-й квартал, а также предварительные оценки инфляции за октябрь.

На торгах в Азии с утра преобладает позитивная динамика. Японский Nikkei 225, однако, упал на 0,75% перед выборами в стране на выходных, а также заседанием Банка Японии на следующей неделе, изменений процентной ставки на котором, впрочем, не ожидается. Австралийский ASX 200 почти не изменил позиций. Китайские индексы растут на 0,5-1,5%, продолжая торговлю в краткосрочном диапазоне в ожидании новых комментариев властей относительного экономического стимулирования. Гонконгский Hang Seng прибавляет около 0,5%, отступив от максимумов дня и сопротивления 20 900 пунктов.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром прибавляют менее 0,5% после падения чуть менее чем на 1% накануне, когда котировки в очередной раз не смогли устоять выше сопротивлений 75,50 долл и 71,50 долл (средние полосы Боллинджера дневных графиков). В четверг рынок получил подтверждение дальнейшего сокращения производственной активности в экономиках еврозоны и США, что ограничивает спрос на «черное золото». Поддерживающим для котировок фактором при этом остается напряженность на Ближнем Востоке. На следующей неделе же инвесторы будут ждать данных по деловой активности в Китае.

События дня

• встречи МВФ
• индекс деловой активности Ifo по Германии в октябре (11.00 мск)
• решение ЦБ РФ по ключевой ставке (13.30 мск) и пресс-конференция регулятора (15.00 мск)
• заказы на товары длительного пользования США в сентябре (15.30 мск)
• окончательные индексы потребительского доверия и инфляционных ожиданий Университета Мичиган за сентябрь (17.00 мск)
• квартальные результаты Colgate-Palmolive
• совет директоров Лукойла рассмотрит рекомендацию по дивидендам за 9 мес 2024 г
• совет директоров HeadHunter рассмотрит рекомендацию по дивидендам

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне упали на 0,6% и 0,7% соответственно, отступив от минимумов дня, но не удержав поддержек 2720 пунктов и 890 пунктов. Долларовый РТС по ходу сессии достиг минимума с марта 2022 года 877,16 пункта, а индикатор Мосбиржи опускался ниже 2700 пунктов, после чего отвоевал существенную часть внутридневных потерь.

Рубль к юаню на Мосбирже накануне на закрытии торгов почти не изменил позиций, достигнув 13,54 руб и не решаясь на пробой сопротивления 13,60 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ при этом составили 96,74 руб и 104,51 руб соответственно (против 96,63 руб и 104,38 днем ранее), показав незначительное ослабление рубля.

В начале торгового дня российский фондовый рынок может не показать значительных изменений и ощутить давление со стороны акций металлургов из-за снижения цен на многие металлы в рамках коррекции. В частности, котировки палладия вслед за ралли более чем на 10% из-за рисков новых санкций против РФ в пятницу падают примерно на 2%. В остальном инвесторы с нетерпением ждут решения центробанка по ключевой ставке, которая весьма вероятно будет повышена с 19% до 20%, при этом перспектива дальнейшего ужесточения политики может пугать инвесторов в акции. Инфляция в РФ пока не подает значимых признаков замедления, что предупреждает о сохранении среднесрочных понижательных рисков для акций.