Российский рынок перед заседанием ЦБ РФ сохранит тревожность

Внешний фон утром пятницы можно назвать умеренно негативным. Цены на нефть пытаются расти после незначительных изменений накануне, а настроения на мировых фондовых площадках преимущественно пессимистичны.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне после попыток роста в начале сессии завершились преимущественным снижением трех основных индексов в пределах 0,5%, при этом в плюсе смог остаться высокотехнологичный Nasdaq. Индикатор S&P 500 устоял немногим выше поддержки 5500 пунктов, которая сдерживает его от развития коррекции в район 5300 пунктов. Статистика четверга показала замедление темпов роста занятости в частном секторе США в августе по оценке ADP со 111 тыс до 99 тыс (прогнозировалось 144 тыс), что с одной стороны предвещает снижение процентных ставок ФРС в ближайшие месяцы, а с другой предупреждает о рисках переохлаждения рынка труда.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром теряют около 0,3%. В пятницу основное внимание инвесторов будет направлено на ключевой отчет по рынку труда страны за август, который, как ожидается, покажет ускорение темпов роста занятости в несельскохозяйственном секторе страны в августе со 114 тыс до 164 тыс – умеренно позитивный сигнал. Статистика традиционно влияет в том числе на золото, которое остается недалеко от своего исторического пика.

Торги в Европе накануне завершились падением индекса Euro Stoxx 50 на 0,7%, который к концу сессии ускорил снижение и опустился ниже краткосрочной поддержки 4850 пунктов (средняя полоса Боллинджера дневного графика): её пробой может предвещать движение к 4665 пунктам (нижняя полоса Боллинджера). Статистика пятницы при этом показала падение промышленного производства Германии в июле на 2,4% м/м против прогнозов снижения на 0,4% - очередной негативный сигнал из производственного сектора крупнейшей экономики еврозоны.

На торгах в Азии с утра преобладает негативная динамика. Японский Nikkei 225 на фоне дальнейшего укрепления йены, которое оказывает давление на национальных экспортеров, упал на 0,6%. Австралийский ASX 200 прибавил около 0,4%. Китайские индексы снижаются в пределах 1,2%. Гонконгский Hang Seng завершил неделю немногим выше краткосрочной поддержки 17 335 пунктов, на грани смены недавнего бычьего тренда.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром прибавляют около 0,5% после незначительных изменений накануне, когда цены пытались расти по ходу сессии. Котировки остаются у достигнутых в середине недели минимумов с декабря 2023 года 72,67 долл и 69,21 долл соответственно, несмотря на оптимистичные фундаментальные сигналы в виде готовности ОПЕК+ на 2 месяца отсрочить увеличение нефтедобычи, ранее запланированное на октябрь. Отчет Минэнерго США накануне также показал сокращение запасов нефти в стране на прошлой неделе на 6,87 млн баррелей (ожидалось -600 тыс).

События дня

• пересмотренный ВВП еврозоны за 2-й кв 2024 г (12.00 мск)
• ключевой отчет по рынку труда США в августе (15.30 мск)
• акционеры ТГК-14 обсудят дивиденды
• собрание акционеров РусАгро по редомициляции
• Восточный экономический форум

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне отступили от внутридневных пиков и сопротивлений 2650 пунктов и 935 пунктов и не показали единой динамики. Рублевый индикатор прибавил 0,6%, продвинувшись ближе к поддержке 2580 пунктов, а долларовый потерял 0,25%, опустившись в район 915 пунктов. Рынок, таким образом, не показал уверенности в дальнейшем коррекционном восстановлении.

Рубль к юаню на Мосбирже накануне на закрытии торгов укрепился на 1,5%, достигнув 12,49 руб и скорректировавшись от минимума с середины апреля. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 89,70 руб и 99,19 руб соответственно (против 88,92 руб и 98,07 руб днем ранее), отразив незначительное ослабление рубля.

В начале торгового дня российский фондовый рынок может оставаться под нисходящим давлением после резкого отступления от пиков сессии накануне. Позитивных изменений во внешнем фоне на данный момент не произошло – котировки нефти колеблются у годовых минимумов, а за рубежом преобладают коррекционные настроения перед выходом ключевого отчета по рынку труда США, который может способствовать скачкам в том числе цен на золото. В РФ на корпоративном фронте РУСАЛ решил не выплачивать промежуточные дивиденды за 1-е полугодие текущего года, что может стать локальным негативом для компании. Уже через неделю ЦБ РФ проведет очередное заседание, относительно итогов которого сохраняется некоторая интрига: на рынке не исключают в том числе возможного сохранения ключевой ставки на уровне 18%.