Российский рынок перекуплен, но настроен оптимистично

Внешний фон утром среды можно назвать умеренно позитивным. Цены на нефть пытаются расти после повышения накануне, а настроения на мировых фондовых площадках преимущественно оптимистичны. Цены на золото остаются недалеко от исторического максимума 2968 долл/унц после заявлений Трампа о возможном вводе пошлин на импорт автомобилей, полупроводников и фармацевтических препаратов в размере около 25% уже в апреле.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне после удлиненных выходных завершились повышением трех основных индексов в пределах 0,3%. Индикатор «широкого рынка» S&P 500 смог обновить исторический максимум, но на биржах в целом преобладали по большей части нейтральные настроения в ожидании появления новых значимых экономических и геополитических драйверов движения.  

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,1%. В середине недели в США будут ждать данных с рынка жилья, а также протоколов заседания ФРС.

Торги в Европе накануне завершились повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,3%, который продолжил обновлять исторические пики на фоне ожиданий смягчения монетарных условий в регионе, где в эти дни обсуждают также военную безопасность после разделения позиций по Украине с США.  

На торгах в Азии с утра не наблюдается единой динамики. Японский Nikkei 225 потерял около 0,3%. Австралийский ASX 200 снизился на 0,7%. Биржи Китая повышаются примерно на 1% благодаря сохранению интереса к высокотехнологичным именам. Гонконгский Hang Seng падает примерно на 0,3% в рамках коррекции от района пика предыдущего года.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром повышаются менее чем на 0,5% после роста в пределах 1% накануне. Котировки стремятся в район краткосрочных сопротивлений 76 долл и 72,50 долл (средние полосы Боллинджера дневных графиков), стабилизация выше которых может открыть дорогу для роста в район 78 долл и 74,80 долл (верхние полосы Боллинджера дневных графиков) в рамках коррекции от годовых минимумов. В целом нефтяные котировки продолжают колебания в узких диапазонах торгов. Еженедельный отчет Минэнерго США по запасам будет опубликован на день позже обычного в четверг.

События дня

• индекс потребительских цен и индекс цен производителей Великобритании в январе (10.00 мск)
• число разрешений на строительство и начатых строительств домов в США в январе (16.30 мск)
• индекс цен производителей России в январе (19.00 мск)
• протоколы заседания ФРС (22.00 мск)
• страны ЕС планируют согласовать 16-й пакет санкций против РФ
• квартальные результаты Rio Tinto, Glencore, Mosaic

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне по итогам основной сессии перешли к коррекции и снизились на 1,5% и 1,4% соответственно. Рублевый индикатор по ходу дня поднимался до очередного годового пика 3333 пунктов, а долларовый РТС отступил от отметки 1150 пунктов. Оба индекса остаются в зоне перекупленности и обладают потенциалом развития нисходящей коррекции для закрытия образовавшихся ранее в феврале гэпов в район 3059 пунктов и 1014 пунктов.

Рубль к юаню на Мосбирже накануне на закрытии торгов ослаб на 0,7%, до 12,42 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 91,33 руб и 95,66 руб соответственно (против 91,43 руб и 95,80 руб в предыдущий рабочий день), отразив символическое укрепление рубля к обоим валютам.

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок в целом выглядит готовым к возобновлению восходящего движения, хотя по ходу дня коррекционные настроения в случае нейтрального геополитического фона могут возобладать. Теперь на биржах ждут организации встречи Путина и Трампа, которая может состояться до конца февраля. Накануне между делегатами РФ и США в Саудовской Аравии состоялся продуктивный диалог, который может создать базу для возобновления сотрудничества стран по многим вопросам. Украина и ЕС при этом все еще ограничено вовлечены в обсуждение возможной сделки по урегулированию конфликта, что предупреждает о рисках срыва мирного соглашения при несогласии ключевых сторон.