Российский рынок поддерживают монетарные надежды, золото отвоевало 3300 долл/унц

Внешний фон утром вторника можно назвать неоднозначным. Настроения за рубежом несколько ухудшились, а цены на нефть пытаются расти, оставаясь в узких диапазонах торгов.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне завершились повышением трех основных индексов примерно на 0,5%, при этом S&P 500 и Nasdaq вновь обновили исторические максимумы, а Dow Jones Industrial Average поднялся до пика с февраля. Инвесторы продолжают с оптимизмом смотреть на перспективы национальной экономики в условиях надежд на скорое заключение торговых сделок, а также снижение процентной ставки ФРС в 3-м квартале текущего года.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром коррекционно теряют около 0,2%. Сегодня в США так же как и в Европе будут опубликованы окончательные оценки деловой активности в производственном секторе за июнь. В США индикаторы PMI и ISM, по средним прогнозам, не дадут однозначной картины сокращения или расширения в отрасли.

Торги в Европе накануне завершились снижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,4%, который завершил месяц ниже сопротивления 5320 пунктов. Индикатор показывает неуверенность в продолжении среднесрочного роста, несмотря на сдержанную инфляцию в регионе, которую накануне подтвердили предварительные оценки потребительских цен Германии за июнь, а сегодня, вероятно, покажет статистика по всей еврозоне.

На торгах в Азии с утра не наблюдается единой динамики. Японский Nikkei 225 упал на 1,4%, корректируясь от максимумов почти за год после угроз Трампа ввести новые пошлины в отношении страны. Австралийский ASX 200 потерял около 0,1%. Биржи Китая преимущественно повышаются в пределах 0,5%. Опубликованные сегодня данные показали неожиданный рост индекса производственной активности в секторе услуг Китая Caixin за июнь с 48,3 до 50,4 пункта (ожидалось 49,2 пункта). Рынок Гонконга закрыт на выходной, а Hang Seng накануне снизился на 0,9%.  

Фьючерсы на нефть Brent утром повышаются менее чем на 0,5% после роста в пределах 1% накануне. Котировки продолжают колебания в узких диапазонах торгов, а инвесторы в самом конце этой недели ждут объявления об очередном увеличении нефтедобычи ОПЕК+ с августа на 411 тыс барр/день.

События дня

• окончательные индексы производственной активности стран Европы (10.15-12.30 мск) и США (16.45 мск) за июнь
• отчет по рынку труда Германии за июнь (10.55 мск)
• предварительный индекс потребительских цен еврозоны за июнь (12.00 мск)
• выступление главы ФРС Пауэлла (16.30 мск)
• выступление главы ЕЦБ Лагард (16.30 мск)
• индекс производственной активности ISM США в июне (17.00 мск)
• число открытых вакансий США в мае по оценке JOLTS (17.00 мск)
• объемы торгов Мосбиржи за июнь (17.30 мск)
• финансовые результаты ВТБ за 1-й кв 2025 г по МСФО

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне по итогам основной сессии ускорили рост и прибавили около 1,5% и 1,4% соответственно, стремясь к максимумам месяца 2910 пунктов и 1158 пунктов. Стабилизация выше указанных значений может говорить об улучшении как минимум краткосрочной технической картине на рынке.

Рубль к юаню на Мосбирже накануне укрепился на 0,1% и достиг 10,92 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 78,52 руб и 92,26 руб соответственно (против 78,46 руб и 92,27 руб в предыдущий рабочий день), отразив незначительные изменения рубля к обеим валютам.

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок выглядит готовым к продолжению сдержанного роста после вчерашних заявлений зампреда ЦБ РФ Заботкина о возможном снижении ключевой ставки более чем на один процентный пункт на заседании 25 июля. Надежды на смягчение монетарных условий провоцируют покупки прежде всего в акциях застройщиков на надеждах увеличения интереса к ипотеке. Объявление о мерах господдержки Мечела при этом вызвало интерес к акциям угольной компании после нескольких месяцев нисходящего движения. По ВТБ при этом сохраняется дивидендная интрига в отношении решения акционеров по рекомендованным выплатам за 2024 год, а сегодня банк готовится представить результаты за 1-й квартал текущего года по МСФО. Во вторник от локальных минимумов в условиях торговой неопределенности пытаются отступить цены на золото, которые начали июль немногим выше 3300 долл/унц.