Российский рынок подошел к важным сопротивлениям

Внешний фон утром вторника можно назвать умеренно негативным. Цены на нефть коррекционно снижаются после роста накануне, а настроения на мировых фондовых площадках ухудшились.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне завершились снижением трех основных индексов примерно на 0,6%. Продажи, в частности, проходили в IT-секторе и акциях Nvidia (-2,5%), против которой в Китае было начато антимонопольное расследование. В целом рынок находился в стадии сдержанной фиксации прибыли после достижения очередных рекордных максимумов в предыдущие сессии и ждал поступления важных макроэкономических данных по ходу недели.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром теряют около 0,1%. Вторник будет еще одним спокойным на события днем, в то время как в среду будут представлены долгожданные данные по потребительской инфляции США за ноябрь.

Торги в Европе накануне завершились повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,1%, который отступил от максимумов дня и психологически важной отметки 5000 пунктов вслед за продажами в США. В целом в регионе перед заседанием ЕЦБ на этой неделе сохраняется умеренный оптимизм. Во вторник же окончательная оценка, вероятно, подтвердит ускорение потребительской инфляции Германии в ноябре с 2% до 2,2% г/г – умеренно негативный сигнал.

На торгах в Азии с утра не наблюдается единства в настроениях. Японский Nikkei 225 вырос на 0,5%. Австралийский ASX 200 снизился на 0,3% после того, как Резервный банк страны ожидаемо сохранил уровень процентной ставки на отметке 4,35%. Южнокорейский KOSPI подскочил на 2,5%, стабилизируясь после потерь предыдущих сессий. Китайские индексы повышаются в пределах 1,5% после заявлений властей страны о намерении проводить более поддерживающую фискальную и монетарную политику в 2025 году, а также стабилизировать национальные рынки недвижимости и акций. Статистика вторника при этом показала падение импорта КНР в ноябре на 3,9% г/г (ожидалось +0,3%) при увеличении экспорта на 6,7% г/г (ожидалось +8,5%), подтверждая необходимость поддержки национальной экономики. Гонконгский Hang Seng после уверенного роста по ходу сессии вернулся ниже отметки 21 000 пунктов и не изменяет позиций.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром снижаются примерно на 0,5% после повышения чуть более чем на 1,5% накануне. Цены начали неделю с роста на фоне усиления политической неопределенности на Ближнем Востоке, а также заявлений Политбюро Китая о намерении поддержать национальную экономику. Во вторник же статистика показала рост импорта нефти в КНР в ноябре на 14,3% г/г – неплохие данные с учетом общей потери второй по величине экономикой мира импульса к росту. В течение дня инвесторы будут ждать конференции ОПЕК, а также ежемесячного отчета Минэнерго США по рынку.

События дня

• окончательный индекс потребительских цен Германии в ноябре (10.00 мск)
• Полюс проведет онлайн-презентацию проектов роста (12.00 мск)
• конференция ОПЕК (13.00 мск)
• ежемесячный отчет Минэнерго США (20.00 мск)
• финансовые результаты Сбербанка за ноябрь 2024 г по РСБУ

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне по итогам основной сессии выросли на 1,45% и 1,5% соответственно. Рублевый индикатор встретился с сопротивлением у 2590 пунктов (средняя полоса Боллинджера дневного графика), стабилизация выше которого позволит рассчитывать на движение в район 2800 пунктов (максимумы ноября и верхняя полоса Боллинджера). Долларовый РТС закрепился выше 800 пунктов, что подтверждает возможность движения к 900 пунктам с ближайшим сопротивлением 830 пунктов.

Рубль к юаню на Мосбирже накануне на закрытии торгов ослаб на 3,3%, до 13,85 руб и отступил от района важной краткосрочной поддержки 13,30 руб, ниже которой китайская валюта не торговалась с начала октября. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ при этом составили 99,37 руб и 105,09 руб соответственно (против 99,42 руб и 106,30 руб днем ранее), отразив сдержанное укрепление рубля.

В начале торгового дня российский фондовый рынок может ощутить нисходящее давление со стороны ухудшения настроений на сырьевых площадках, где проходит сдержанная фиксация прибыли после ралли накануне, вызванного объявлением о стимулирующих мерах в Китае. Индекс Мосбиржи также подошел к важному краткосрочному сопротивлению, стабилизация выше которого может открыть новые горизонты повышения. В целом, однако, настроения в РФ при условии нейтрального геополитического фона могут продолжить стабилизироваться, а дивидендные покупки в том числе на фоне восстановления цен на золото активизировались в Полюсе, который сегодня проведет онлайн-презентацию проектов роста. Интересной для угольных компаний, которые пережили непростой год, можно назвать новость о скачке импорта угля в Китай в ноябре на 26,4% г/г, до рекордного значения.