Российский рынок попытается закрыть месяц выше его минимумов

Внешний фон утром среды можно назвать умеренно позитивным. Цены на нефть восстанавливаются от среднесрочных поддержек после падения накануне, а настроения на мировых фондовых площадках перед заседанием ФРС улучшились.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне завершились преимущественным снижением трех основных индексов на 0,5-1,3% во главе с высокотехнологичным Nasdaq, который также показывает наиболее слабый результат за месяц (-4,75%) из-за фиксации прибыли в IT-секторе. Положительную динамику по итогам июля, в то же время, демонстрирует индикатор «голубых фишек» Dow Jones Industrial Average (+1%), который при этом отступил от очередного исторического пика выше 41 000 пунктов. Американский рынок во второй половине июля в целом вошел в стадию нисходящей коррекции, особенно ярко выраженной в высокотехнологичном секторе. Опубликованные на прошлой неделе данные показали, что экономика США во 2-м квартале ускорила рост с 1,4% до 2,8% г/г (прогнозировалось +2%), что с одной стороны говорит о её силе, а с другой негативно в контексте потенциального смягчения позиции ФРС.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,8% после сильных квартальных результатов Advanced Micro Devices. Microsoft тем временем в рамках публикации квартальных результатов разочаровала инвесторов темпами роста выручки в облачном подразделении. На этой неделе в США также запланирована публикация отчетностей таких компаний как Apple и Amazon. В среду инвесторы будут ждать подведения итогов заседания ФРС, на котором пока не ожидается снижения процентных ставок, но в то же время рынок живет надеждами на смягчение политики уже в сентябре.

Торги в Европе накануне завершились повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,5%, который восстанавливается от достигнутого на прошлой неделе минимума с февраля 4767 пунктов. Опубликованные во вторник данные неожиданно показали сокращение ВВП Германии во 2-м квартале на 0,1% как в годовом, так и в месячном исчислении. Потребительская инфляция крупнейшей экономики еврозоны в июле при этом ускорилась с 2,2% до 2,3% г/г. В среду предварительные оценки, скорее всего, покажут стабильность инфляции всего региона в июле. Интригой недели при этом может стать заседание Банка Англии в четверг.

На торгах в Азии с утра преобладает позитивная динамика. Японский Nikkei 225 прибавил около 1,6% после повышения процентной ставки центробанком на 15 базисных пунктов при сигналах сдержанных темпов сокращения покупок гособлигаций в ближайшие месяцы. Австралийский ASX 200 вырос на 1,7%. Китайские индексы повышаются на 1,5-3%, отступая от локальных минимумов на очередной волне надежд на экономическое стимулирование. Индексы деловой активности в секторах услуг и производства Китая PMI за июль не дали однозначной картины и все еще указывают на ослабление в производственном секторе страны, которое наблюдается уже третий месяц подряд. Гонконгский Hang Seng подскочил на 2%, отступая от среднесрочной поддержки 16 910 пунктов.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром на фоне сообщений об убийстве лидера ХАМАС прибавляют почти 2% после падения в пределах 1% накануне. Котировки в конце месяца опустились до минимумов с начала июня, так и не получив новых поводов для повышения в том числе ввиду признаков ослабления спроса на нефть в Китае, после чего отступили от района важных среднесрочных поддержек 78,50 долл и 74,50 долл соответственно, у которых проходят линии бычьих трендов. В среду участники будут оценивать отчет Минэнерго США по запасам, а 1 августа – итоги заседания ОПЕК+, изменения квот добычи на котором, впрочем, не ожидается. Американский институт нефти при этом сообщил о сокращении запасов «черного золота» на прошлой неделе на 4,49 млн баррелей – позитивный сигнал.

События дня

• отчет по рынку труда Германии за июль (10.55 мск)
• предварительный индекс потребительских цен еврозоны за июль (12.00 мск)
• отчет по занятости в частном секторе США от ADP за июль (15.15 мск)
• Чикагский индекс производственной активности в июле (16.45 мск)
• индекс незавершенных сделок по продаже домов в США в июне (17.00 мск)
• отчет Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов (17.30 мск)
• ВВП, розничные продажи, уровень безработицы России в июне (19.00 мск)
• итоги заседания ФРС (21.00 мск) и пресс-конференция регулятора (21.30 мск)
• финансовые результаты РусГидро, Сургутнефтегаза за 2-й кв 2024 г
• квартальные результаты Meta Platforms, Mastercard, Qualcomm, Boeing, Airbnb, MetLife, eBay

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне выросли на 1,3% и 1,6% соответственно, отступив от поддержек 2900 пунктов и 1060 пунктов, не так далеко от которых находятся июльские минимумы 2879 пунктов и 1032 пункта. В целом в конце июля российский рынок пытался расти, но встретился с сопротивлениями 3060 пунктов и 1125 пунктов, оставаясь во власти среднесрочных медвежьих тенденций после повышения процентной ставки ЦБ РФ с 16% и 18% и сохранения жесткого тона регулятора.

Рубль к юаню на Мосбирже накануне на закрытии торгов упал чуть менее чем на 0,5%, достигнув 11,84 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ при этом составили 86,33 руб и 93,29 руб соответственно, отразив укрепление рубля по отношению к евро в том числе ввиду слабости последнего на Форекс.

В начале торгового дня российский фондовый рынок может попытаться развить восходящее движение в том числе благодаря акциям сырьевого сектора на фоне восходящей коррекции цен на нефть, а также возвращения цен на золото в район исторического пика 2488 долл/унц перед сегодняшним заседанием ФРС. В конце дня в РФ при этом будет опубликован блок ключевой макроэкономической статистики за июнь. Российский рынок в целом остается под среднесрочным нисходящим давлением и завершает месяц падением примерно на 6,5-7,5% на фоне жесткой монетарной риторики и дивидендных отсечек. Акции, тем не менее, пытаются устоять у локальных минимумов, а в ближайшие дни внимания инвесторов заслуживают в том числе результаты компаний за 2-й квартал.