Российский рынок продолжает получать обнадеживающие сигналы

Внешний фон утром понедельника можно назвать умеренно позитивным. Цены на нефть пытаются расти после сдержанного снижения в пятницу, а настроения на мировых фондовых площадках преимущественно оптимистичны. Российский рынок продолжит отыгрывать геополитические новости и запланированную встречу представителей США и РФ по Украине в Саудовской Аравии уже 18 февраля.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США в пятницу завершились без единой динамики трех основных индексов, которые изменились в пределах 0,5%, при этом в плюсе оказался высокотехнологичный Nasdaq. Рынок продолжает колебания у исторических максимумов, при этом опубликованные в пятницу данные показали неожиданное снижение розничных продаж США в январе на 0,9% м/м после их роста на 0,7% месяцем ранее. В то же время темпы роста промышленного производства замедлились с 1% до 0,5% м/м.  

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,2%. Индикатор на прошлой неделе немногим не достиг исторического максимума 6128 пунктов, а в ближайшие дни инвесторы будут ждать в том числе публикации протоколов заседания ФРС. В понедельник биржи США закрыты на выходной.  

Торги в Европе в пятницу завершились снижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,2%, который скорректировался от района исторического пика 5522 пункта. Пересмотренные данные по ВВП еврозоны за 4-й квартал 2024 года в пятницу показали продолжение роста экономики региона на 0,1% к/к и 0,9% г/г, при этом ЕЦБ сохраняет курс на снижение процентных ставок. На этой неделе наиболее интересными макроэкономическими данными можно назвать предварительные оценки деловой активности стран региона за февраль. ЕС также будет корректировать свою позицию по украинскому конфликту после смены риторики администрации Трампа.

На торгах в Азии с утра не наблюдается единой динамики. Японский Nikkei 225 прибавил около 0,1%, сдержанно отреагировав на данные по ускорению роста национального ВВП в 4-м квартале 2024 года с 1,7% до 2,8% г/г из-за угрозы повышения процентной ставки в стране. Австралийский ASX 200 потерял 0,2%. Биржи Китая преимущественно растут в пределах 0,5%. Гонконгский Hang Seng увеличился на 0,4%, продолжая движение к максимуму прошлого года 23 241 пункта в том числе благодаря покупкам в секторе IT.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром повышаются примерно на 0,5% после снижения на аналогичную величину в пятницу. Котировки на прошлой неделе обновили годовые минимумы 74,10 долл и 70,25 долл соответственно, после чего перешли к восходящей коррекции с ближайшими сопротивлениями 76 долл и 72,70 долл (средние полосы Боллинджера дневных графиков). Поддержку ценам оказывает сохранение напряженности на Ближнем Востоке, в то время как нисходящее давление исходит со стороны возможного прогресса в разрешении украинского конфликта и снятия энергетических санкций против РФ.

События дня

• День Дж. Вашингтона в США, биржи закрыты
• торговый баланс еврозоны в декабре (13.00 мск)
• выступления представителей ФРС (в течение дня)
• акции РусАгро возобновляют торги на Мосбирже
• спецпосланник США по Украине Кит Келлог проведет встречу в Брюсселе с главой ЕК
• экстренный саммит лидеров стран Евросоюза в Париже по поводу вызовов, возникших в связи с президентством Трампа

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС в пятницу по итогам основной сессии после обновления очередных годовых максимумов приступили к коррекции, которую спровоцировало в том числе сохранение жесткого тона ЦБ РФ на очередном заседании, хотя регулятор оставил ключевую ставку на уровне 21%. Рублевый индикатор потерял 0,7%, опустившись ниже 3200 пунктов, а долларовый РТС прибавил лишь 0,1%, удержавшись выше 1100 пунктов.

Рубль к юаню на Мосбирже в пятницу на закрытии торгов коррекционно ослаб на 1,6%, до 12,47 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 90,30 руб и 94,88 руб соответственно (против 91,03 руб и 94,92 руб в предыдущий рабочий день), отразив сдержанное укрепление рубля к обоим валютам.

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок готов пойти выше и будет отыгрывать очередные поступившие на выходных геополитические новости, в частности, запланированную уже на 18 февраля встречу представителей РФ и США в Саудовской Аравии по Украине. На выходных СМИ сообщили, что администрация Трампа хочет добиться урегулирования конфликта до 20 апреля. В ближайшие дни, очевидно, будет обнародован план заключения перемирия, от деталей которого будет зависеть движение в том числе российских акций. На прошлой неделе инвесторов несколько обеспокоили заявления представителей США о возможном ужесточении энергетических санкций против РФ, но в целом на данный момент общий настрой на рынке остается оптимистичным. Опубликованные в пятницу данные при этом показали ускорение инфляции в РФ в январе с 9,5% до 9,9% г/г, что однако было чуть ниже ожидавшихся 10%.