Российский рынок продолжает ждать дивидендных сигналов

Внешний фон утром четверга можно назвать умеренно позитивным. Цены на нефть стабильны после отступления от локальных минимумов накануне, а настроения на мировых фондовых площадках преимущественно оптимистичны. Владимир Путин и Си Цзиньпин провели встречу, по итогам которой подписали заявление об углублении партнерства и стратегического взаимодействия.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне завершились повышением трех основных индексов на 0,9-1,4% во главе с высокотехнологичным Nasdaq, который вместе с другими индикаторами обновил исторические максимумы. Статистика среды показала замедление роста потребительских цен США в апреле по базовому показателю с 3,8% до 3,6% г/г, а по основному – с 3,5% до 3,4% г/г, что усилило надежды инвесторов на снижение процентной ставки ФРС в этом году. На данный момент рынок рассчитывает на первое смягчение политики в сентябре. Розничные продажи США в апреле при этом не изменились по сравнению с мартом против ожиданий увеличения на 0,4% м/м.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,1%, располагаясь выше 5300 пунктов. Американский рынок смог развить импульс к среднесрочному росту, хотя инфляция все еще заметно превышает целевой уровень ФРС 2%.  

Торги в Европе накануне завершились повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,4%, который подошел вплотную к максимуму текущего года 5121 пункт. Статистика показала рост ВВП еврозоны в 1-м квартале текущего года, что развеивает опасения рецессии в условиях ожидаемого снижения процентных ставок ЕЦБ по ходу текущего года.

На торгах в Азии с утра после покупок в США преобладает позитивная динамика. Японский Nikkei 225 прибавил 1,4%, несмотря на данные о сокращении национальной экономики в 1-м квартале текущего года на 0,5% м/м и 2% г/г, хуже прогнозов. Австралийский ASX 200 вырос на 1,65%. Китайские индексы прибавляют в пределах 1%, пытаясь восстановить утерянные ранее на неделе позиции в том числе благодаря сектору недвижимости после новостей о возможной скупке государством нераспроданного жилья. Гонконгский Hang Seng после выходного дня вернулся к обновлению пиков с августа 2023 года и повышается на 1,5%.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром растут примерно на 0,5% после незначительного увеличения накануне, которое цены смогли показать вслед за обновлением по ходу дня минимумов с февраля текущего года 81,08 долл и 76,72 долл соответственно. Участники все еще не уверены в перспективах сильного спроса в крупнейших экономиках мира, при этом МЭА в своем ежемесячном отчете в среду также предупредило о рисках замедления потребления нефти в этом году в развитых странах ОЭСР. Нефтяные котировки, однако, получили поддержку от покупок в акциях, а также данных Минэнерго США о сокращении запасов нефти и нефтепродуктов на прошлой неделе.

События дня

• экономические прогнозы ЕС (13.00 мск)
• разрешения на строительство и число начатых строительств домов в США в апреле (15.30 мск)
• индекс производственной активности ФРБ Филадельфии в мае (15.30 мск)
• еженедельные данные по обращениям за пособиями по безработице в США (15.30 мск)
• промышленное производство США в апреле (16.15 мск)
• выступления представителей ФРС (в течение дня)
• квартальные результаты Walmart, Applied Materials
• финансовые результаты Ростелекома, ТКС Холдинг, HeadHunter за 1-й кв 2024 г по МСФО
• акционеры Henderson и Росбанка обсудят дивиденды
• акции Акрона последний день торгуются с дивидендами за 2023 год
• совет директоров РУСАЛа обсудит дивиденды за 2023 год

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне выросли на 0,2% и 0,5% соответственно. Рублевый индикатор продолжает движение к максимуму текущего года 3487 пунктов, на данный момент не обладая масштабными драйверами движения. Долларовый РТС впервые с сентября 2022 года поднялся выше 1200 пунктов, где закрепился по итогам сессии со следующим важным сопротивлением 1230 пунктов.

Рубль утром на Мосбирже сохраняет стабильность и коррекционно ослабевает в пределах 0,5% к доллару, евро и китайскому юаню, располагаясь у 91,15 руб, 99,10 руб и 12,60 руб соответственно.

В начале торгового дня российский фондовый рынок, вероятно, продолжит постепенное восходящее движение благодаря сохранению оптимизма в дивидендных акциях и ожиданиям объявления о выплатах оставшимися эмитентами (в частности, от Ростелекома, Башнефти, Транснефти, Роснефти, Магнита, Полюса и, возможно, Газпрома). Совкомбанк в четверг подтвердил намерение выплатить 1,1 руб на акцию с текущей доходностью 5,5% и сохранить уровень дивидендных выплат в размере 25-30% от чистой прибыли. Чистая прибыль Совкомбанка за 1-й квартал текущего года по МСФО при этом выросла на 11%, до 25 млрд руб. Не исключено, что о дивидендах в рамках публикации финансовых результатов сегодня объявит также Ростелеком. За рубежом продолжаются покупки в надежде на смягчение политики ключевых центральных банков в этом году.