Российский рынок продолжат поддерживать дивидендные надежды

Внешний фон утром понедельника можно назвать неоднозначным. Цены на нефть стабильны после падения в пятницу, а настроения на мировых фондовых площадках перед публикацией блока данных по инфляции в США разнонаправленны.  

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США в пятницу завершились преимущественным ростом трех основных индексов в пределах 0,4%. Исключением стал высокотехнологичный Nasdaq, который почти не изменил позиций. Индикатор S&P 500 при этом продолжает движение к историческому пику 5264 пункта. Неделя в целом для американского рынка завершилась на оптимистичной ноте ввиду возобновления надежд на смягчение позиции ФРС в ближайшие месяцы, хотя представители регулятора не столь однозначны в своих высказываниях.  

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром растут примерно на 0,1%. На этой неделе в США будут особенно ждать данных по потребительской инфляции за апрель, темпы которой по основному показателю, вероятно, замедлились с 3,5% до 3,4% г/г, а по базовому – с 3,8% до 3,6% г/г, что стало бы бычьим сигналом. Кроме того, выступит глава ФРС Пауэлл, а квартальные результаты представят ритейлеры Home Depot и Walmart.   

Торги в Европе в пятницу завершились повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,6%, который также продолжает движение к максимуму текущего года 5121 пункт. Банк Англии по итогам очередного заседания в прошлый четверг не изменил уровень процентной ставки, но дал умеренно голубиный сигнал на будущее, подтвердив вероятность смягчения политики в ближайшие месяцы. Кроме того, экономика Великобритании в 1-м квартале вышла из стадии рецессии. Протоколы заседания ЕЦБ, в то же время, показали, что снижение процентной ставки возможно уже в июне.

Торги в Азии с утра проходят без единой динамики. Японский Nikkei 225 потерял 0,25%. Австралийский ASX 200 почти не изменил позиций. Китайские индексы преимущественно снижаются в пределах 1% в преддверии объявления о новых пошлинах США на национальную продукцию. В конце этой недели в КНР также будет опубликован блок ключевых макроэкономических данных за апрель. Гонконгский Hang Seng прибавляет примерно 0,75%, обновляя пики с августа 2023 года в том числе на фоне слухов о возможной отмене налога на дивиденды.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром стабильны после падения чуть более чем на 1% в пятницу. Цены начинают новую неделю у майских минимумов 81,74 долл и 76,92 долл соответственно, оставаясь под основным нисходящим давлением из-за отсутствия значимых бычьих сигналов со стороны спроса и предложения. На выходных министр нефти Ирака заявил, что страна не поддерживает продление ограничений по добыче нефти в рамках сделки ОПЕК+, после чего, впрочем, подчеркнул приверженность соблюдению текущих сокращений добычи. По ходу недели интересные для рынка данные могут содержаться в ежемесячных отчетах ОПЕК и МЭА.

События дня

• экономические прогнозы ЕС (12.00 мск)
• встреча Еврогруппы (13.00 мск)
• протоколы заседания ЦБ РФ (16.00 мск)
• выступления представителей ФРС (в течение дня)
• финансовые результаты РусАгро за 1-й кв 2024 г по МСФО, совет директоров решит по дивидендам

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС в пятницу выросли на 0,5% и 0,15% соответственно. Рублевый индикатор во многом благодаря покупкам в золотодобытчиках вернулся к сопротивлению 3450 пунктов (средняя полоса Боллинджера дневного графика), преодоление которого позволит ожидать движения к пику текущего года 3487 пунктов. Долларовый РТС удерживается выше 1175 пунктов (также средняя полоса Боллинджера дневного графика).

Рубль утром на Мосбирже укрепляется в пределах 0,5% к доллару, евро и китайскому юаню, располагаясь у 92 руб, 99,20 руб и 12,67 руб соответственно. Рубль остается у недавних локальных пиков 90,83 руб, 97,48 руб и 12,49 руб.

В начале торгового дня российский фондовый рынок может попытаться подрасти в том числе благодаря стабилизации цен на сырьевые товары. С дивидендным гэпом откроются акции НоваБев Групп (примерно 3,7%), в то время как на неделе в целом дивидендных новостей ждут от РусАгро, НЛМК, Группы Позитив, Юнипро, РУСАЛа, Россетей Ленэнерго и других эмитентов. По Акрону закроется дивидендный реестр за 2023 год с доходностью около 2,5%. В целом российский рынок сохраняет перспективы роста в ожидании выплаты дивидендов по таким эмитентам как Сбербанк, МТС, НЛМК, Северсталь, ММК и все еще ждет объявления о выплатах от Ростелекома, Сургутнефтегаза, Башнефти, Транснефти, Роснефти, Магнита, Совкомбанка, Полюса и, возможно, Газпрома. Золотодобытчики в конце прошлой недели показали динамику лучше рынка на фоне стремления цен на драгоценный металл к 2390 долл/унц.