Российский рынок продолжит следить за геополитическими сигналами

Внешний фон утром четверга можно назвать умеренно позитивным. Настроения за рубежом преимущественно оптимистичны, а цены на нефть стабильны после роста накануне. Фьючерсы на золото на фоне признаков ослабления напряженности на Ближнем Востоке скорректировались с рекордного пика, но остаются выше 4050 долл/унц.   

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне завершились преимущественным ростом трех основных индексов в пределах 1,2% во главе с высокотехнологичным Nasdaq, который вместе с S&P 500 продолжил обновлять рекордные пики. Акции Nvidia, в частности, выросли на 2% на оптимизме в отношении развития технологий искусственного интеллекта, а также публикации сильных квартальных результатов в этом сезоне отчетностей. Кроме того, протоколы заседания ФРС показали, что большинство её представителей считают уместным дальнейшее снижение процентной ставки в этом году, хотя и отмечают сохранение инфляционных рисков.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,1%. Сегодня участники будут ждать выступления главы ФРС Пауэлла, надеясь получить новые сигналы в отношении дальнейшего смягчения политики регулятора.

Торги в Европе накануне завершились повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,6%, который в том числе на фоне улучшения настроений в США ускорил рост и стремился к рекорду 5674 пункта. В четверг ЕЦБ опубликует протоколы своего заседания и в отличие от ФРС, похоже, завершил цикл смягчения монетарной политики. Вышедшие с утра данные при этом показали падение экспорта (-0,5% м/м) и импорта (-1,3% м/м) Германии в августе, хотя профицит торгового баланса страны расширился до 17,2 млрд евро.

На торгах в Азии с утра после покупок в США преобладает позитивная динамика. Японский Nikkei 225 подскочил на 1,8%. Австралийский ASX 200 прибавил 0,2%. Биржи Китая после длинных выходных повышаются в пределах 1,7% благодаря покупкам в производителях чипов, а также сообщениям о росте потребительских расходов и путешествий в праздничный период. Гонконгский Hang Seng теряет 0,3% на фоне фиксации прибыли в некоторых IT-именах, но пытается устоять выше краткосрочной поддержки 26 600 пунктов.  

Фьючерсы на нефть Brent утром стабильны после скачка наверх чуть более чем на 1% накануне. Котировки подошли к краткосрочному сопротивлению 66,70 долл, преодоление которого может позволить им продвинуться в район 70 долл. Покупки в середине недели наблюдались на фоне рисков более ограниченного предложения из РФ в условиях усиления геополитической напряженности. Впоследствии, однако, Трамп заявил о подписании Израилем и «Хамасом» первой фазы сделки по урегулированию конфликта в секторе Газа, что в моменте сокращает геополитические риски в регионе.

События дня

• протоколы заседания ЕЦБ (14.30 мск)
• выступление главы ФРС Пауэлла (15.30 мск)
• финансовые результаты Сбербанка за 9 мес 2025 г по РСБУ
• Петербургский международный газовый форум
• Европарламент проголосует по вотуму недоверия Еврокомиссии под руководством Урсулы фон дер Ляйен
• квартальные результаты PepsiCo

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне по итогам основной сессии обвалились на 4% и 3,5% соответственно, достигнув очередных минимумов с декабря прошлого года (2548 пунктов) и апреля текущего года (984 пункта). Участники реагировали на усиление геополитической напряженности, а следующими возможными целями снижения индикаторов могут стать отметки 2490 пунктов и 957 пунктов.

Рубль к юаню на Мосбирже накануне укрепился на 1,21%, до 11,27 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 81,54 руб и 94,93 руб соответственно (81,93 руб и 95,67 руб в предыдущий рабочий день), отразив рост рубля к обеим валютам.

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок может быть не склонен к значительным изменениям и будет ждать поступления геополитических сигналов после вчерашних продаж, вызванных рисками поставки новых вооружений США Украине и дальнейшей эскалации конфликта. Впоследствии официальный тон Трампа в этом отношении смягчился, хотя ясности в вопросе все еще нет, что наверняка будет держать рынок в напряжении. Кроме того, опубликованные накануне недельные данные по потребительской инфляции РФ показали её ускорение по сравнению с предыдущей неделей, что является умеренно тревожным сигналом перед выходом в пятницу ежемесячной оценки и октябрьским заседанием центробанка. Западные акции при этом остаются у рекордных пиков, надеясь на сохранение стабильности в крупнейших экономиках.