Российский рынок сохраняет слабость, за рубежом ждут данных по инфляции

Внешний фон утром пятницы можно назвать неоднозначным. Цены на нефть стабильны после снижения накануне, а настроения на мировых фондовых площадках после коррекционных продаж пошли на улучшение. В Европе и США в пятницу будут опубликованы долгожданные данные по потребительской инфляции.  

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне завершились снижением трех основных индексов на 0,6-1%, на этот раз во главе с высокотехнологичным Nasdaq. Рынок оставался в стадии нисходящей коррекции от исторических максимумов, которая ускорилась после более слабых, чем ожидалось, данных по национальной экономике за 1-й квартал. Статистика, однако, все еще не позволяет рассчитывать на сценарий скорого смягчения политики ФРС и показала рост ВВП США в 1-м квартале 2024 года на 1,3% к/к (ожидалось +1,6%) после расширения на 3,4% кварталом ранее.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром теряют около 0,1%, проверяя на прочность поддержку 5230 пунктов (средняя полоса Боллинджера дневного графика): закрепление ниже может вернуть индикатор в район 5100 пунктов (нижняя полоса Боллинджера). Пятница отметится прежде всего публикацией базового индекса ценового потребления США за апрель, темпы роста которого, по средним прогнозам, стабилизировались на отметке 2,8% г/г – все еще выше целевого уровня ФРС 2%.

Торги в Европе накануне завершились повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,4%, который отступил от внутридневных минимумов. В пятницу рынок ждет публикации предварительной оценки потребительской инфляции еврозоны за май, темпы которой, вероятно, остались на 2,7% г/г по базовому показателю и ускорились с 2,4% до 2,5% г/г по основному – умеренно негативные сигналы. Утренняя статистика при этом свидетельствовала о падении розничных продаж Германии в апреле на 1,2% м/м (прогнозировалось -0,2%).

На торгах в Азии с утра после продаж ранее на неделе преобладает позитивная динамика. Японский Nikkei 225 прибавил 1,3%. Австралийский ASX 200 вырос на 1%. Китайские индексы изменяются разнонаправленно, в пределах 0,5%. Индикаторы деловой активности в секторах услуг и производства Китая за май от PMI оказались ниже прогнозов, при этом активность в секторе производства вернулась к сокращению. Статистика, впрочем, вернула на рынок надежды на дополнительное государственное стимулирование экономики. Гонконгский Hang Seng прибавляет около 0,2%, закрывая месяц немногим выше поддержки 18 000 пунктов.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром почти не изменяют позиций после падения примерно на 2% накануне. Цены вернулись в район майских минимумов 80,68 долл и 76,18 долл соответственно на фоне ухудшения настроений на фондовых площадках. Отчет Минэнерго США при этом носил неоднозначный характер и показал сокращение запасов нефти на прошлой неделе на 4,15 млн баррелей при росте запасов нефтепродуктов примерно на 4,55 млн баррелей. Следующими важными для рынка драйверами станут инфляционные данные по Европе и США, а также итоги заседания ОПЕК+ в эти выходные: организация, по сообщениям источников, обсуждает продление сокращений добычи до конца текущего года.

События дня

• предварительный индекс потребительских цен еврозоны за май (12.00 мск)
• базовый ценовой индекс потребления, личные доходы и расходы США за апрель (15.30 мск)
• Чикагский индекс производственной активности за май (16.45 мск)
• день инвестора Селигдара
• собрание акционеров Мосбиржи, Европлана по дивидендам
• акции ИнтерРАО последний день торгуются с дивидендами за 2023 год, Henderson за 1-й кв 2024 г

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне после попыток восстановления в течение дня в итоге упали на 1,1% и 1,45% соответственно, достигнув новых минимумов с марта и апреля. Рублевый индикатор закрепился ниже 3300 пунктов с ближайшей поддержкой 3250 пунктов. Индекс РТС подошел к поддержке 1150 пунктов, на этот раз не получив поддержки со стороны валютного рынка.  

Рубль утром на Мосбирже сохраняет склонность к коррекции от многонедельных пиков и ослабевает примерно на 0,5% к доллару, евро и китайскому юаню, располагаясь у 90,30 руб, 97,70 руб и 12,40 руб соответственно. Уже через неделю состоится очередное заседание ЦБ РФ, процентная ставка на котором может быть повышена с текущих 16%.  

В начале торгового дня российский фондовый рынок может сохранить склонность к снижению ввиду отсутствия значимых позитивных внутренних и внешних сигналов, но нельзя исключать попыток стабилизации после очередной волны продаж. С дивидендным гэпом в пятницу откроются акции АЛРОСы, а бумаги ИнтерРАО (доходность 7,8%) и Хендерсон (доходность 3,7%) сегодня последний день можно будет купить с выплатами. Роснефть накануне сообщила о росте чистой прибыли за 1-й квартал текущего года по МСФО на 92,8% по сравнению с предыдущим кварталом, до 486 млрд руб при практически неизменной выручке 2594 млрд руб. Акционеры Мосбиржи сегодня второй раз попробуют одобрить дивиденды за 2023 год с доходностью 7,1%.