Российский рынок стабилизируют цены на нефть и металлы

Внешний фон утром пятницы можно назвать умеренно позитивным. Цены на нефть пытаются подрасти после незначительных изменений накануне, а настроения на мировых фондовых площадках преимущественно оптимистичны. Котировки золота обновили очередной исторический максимум, достигнув 2729 долл/унц.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне завершились преимущественным повышением трех основных индексов на 0,1-0,4% во главе с Dow Jones Industrial Average, который вместе с S&P 500 обновил очередной исторический максимум. Рынок оптимистично воспринял рост розничных продаж США в сентябре на 0,4% м/м (прогнозировалось +0,3%) при увеличении индекса производственной активности ФРБ Филадельфии в октябре с 1,7 до 10,3 пункта (ожидалось 4,2 пункта). Данные подтвердили стабильность американской экономики и оказалась хуже прогнозов лишь в части промышленного производства, которое сократилось на 0,3% м/м.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,1%. После закрытия основных торгов Netflix представил лучшие, чем ожидалось, квартальные результаты и прогнозы, что в пятницу будет поддерживать настроения как в акциях самой компании, так и по всему рынку.

Торги в Европе накануне завершились повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,8%, который пытался отвоевать потери предыдущих дней вслед за ожидаемым снижением процентных ставок ЕЦБ еще на 25 базисных пунктов, а также улучшением прогноза регулятора по стабилизации инфляции ниже целевого уровня 2% с «конца 2025 года» до «в течение 2025 года». Пятничные данные, тем временем, показали ускорение роста розничных продаж Великобритании в сентябре с 2,3% до 3,9% г/г – лучше прогнозов.  

На торгах в Азии с утра преобладает позитивная динамика. Японский Nikkei 225 вырос лишь на 0,1% на фоне данных о базовой потребительской инфляции в стране в сентябре на уровне 2,4% г/г, выше прогнозов. Австралийский ASX 200 стал исключением и потерял 0,9% из-за фиксации прибыли. Китайские индексы подскочили на 3-6% после того, как данные по ВВП страны в 3-м квартале 2024 года совпали с прогнозами, хотя и показали замедление роста экономики с 4,7% до 4,6% г/г. Темпы роста розничных продаж (+3,2% г/г), промышленного производства (+5,4% г/г) и инвестиций в основные средства (+3,4% г/г) КНР в сентябре при этом превысили прогнозы. Гонконгский Hang Seng прибавляет чуть более 3%, пытаясь удержаться выше важной краткосрочной поддержки 20100 пунктов.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром растут примерно на 0,5% после незначительных изменений накануне. Цены на фоне неплохих макроэкономических данных из Китая пытаются развить повышение от поддержек 73 долл и 69 долл соответственно, но все же готовы завершить неделю с потерями более чем на 5% из-за ослабления геополитических рисков на Ближнем Востоке. В четверг же Минэнерго США сообщило о сокращении запасов нефти в стране на прошлой неделе на 2,19 млн баррелей (прогнозировался рост) при уменьшении запасов нефтепродуктов примерно на 5,7 млн баррелей – бычьи факторы для цен.

События дня

• саммит лидеров ЕС (13.00 мск)
• число начатых строительств домов и разрешений на строительство США в сентябре (15.30 мск)
• выступления представителей ФРС (в течение дня)
• квартальные результаты P&G, American Express, Schlumberger
• совет директоров Инарктики решит по дивидендам за 9 мес 2024 г
• совет директоров Северстали рассмотрит вопрос дивидендов за 3-й кв 2024 г

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне оставались под нисходящим давлением и потеряли около 0,7% и 0,6% соответственно, находясь ниже 2800 пунктов и 900 пунктов. Рынок сохраняет локальную слабость с ближайшими поддержками 2720 пунктов и 890 пунктов, хотя может завершить неделю в символическом плюсе по рублевому индикатору.

Рубль к юаню на Мосбирже накануне на закрытии торгов ослаб на 0,1%, достигнув 13,55 руб и оставаясь недалеко от минимума прошлой недели 13,74 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ при этом составили 97,14 руб и 105,75 руб соответственно (против 97,25 руб и 106,08 руб днем ранее), отразив чуть более крепкий рубль.

В начале торгового дня российский фондовый рынок может попытаться восстановиться от локальных минимумов благодаря сохранению преимущественно оптимистичных настроений за рубежом и, в частности, попыток роста цен на нефть и металлы. Приближение заседания ЦБ РФ и перспектива еще одного повышения ключевой ставки, однако, будут ограничивать покупки. Акции АЛРОСы и Евротранса откроются с дивидендными гэпами, а SFI рекомендовал дивиденды за 9 месяцев в размере 113,8 руб с доходностью 8,1% на акцию и закрытием реестра 30 ноября. Промежуточные дивиденды в пятницу рассмотрят советы директоров Северстали и Инарктики. В текущих условиях выплаты могут стать дополнительным позитивным фактором для акций, но не превышают уровень процентных ставок в стране, в связи с чем не могут стать определяющими при выборе инструментов для инвестиций.