Российский рынок теряет краткосрочные драйверы роста

Внешний фон утром среды можно назвать умеренно негативным. Цены на нефть стабильны колебаний в узком диапазоне в последние сессии, а настроения на мировых фондовых площадках вернулись к осторожным перед публикацией квартальных результатов Nvidia и протоколов заседания ФРС.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне завершились снижением трех основных индексов на 0,2-0,9% во главе с высокотехнологичным Nasdaq. На рынке после трехдневных выходных возобновилась фиксация прибыли вслед за публикацией на прошлой неделе превысивших ожидания данных по потребительской и производственной инфляции США за январь. В заметный минус (-4,3%) перед сегодняшней отчетностью вышли и акции Nvidia, которые в последние месяцы активно росли на фоне оптимизма, связанного с технологиями искусственного интеллекта. Доходность 10-летних гособлигаций США при этом стремится к 4,3%.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром теряют около 0,1%. Индикатор накануне отступил от района поддержки 4950 пунктов, но вновь находится на грани смены краткосрочного движения на нисходящее. В среду на рынке ждут выхода протоколов заседания ФРС, а также выступлений представителей регулятора.

Торги в Европе накануне завершились снижением индекса Euro Stoxx 50 менее чем на 0,1%, который консолидируется в ожидании протоколов заседания ЕЦБ и предварительных оценок деловой активности стран региона за февраль позже на этой неделе.

На торгах в Азии утром не наблюдается единой динамики. Японский Nikkei 225 снизился на 0,2%, следуя за коррекционными настроениями в высокотехнологичном секторе США. Австралийский ASX 200 упал на 0,65%, а индийский Nifty 50 прибавил менее 0,1%. Биржи Китая вернулись с празднования Нового году по лунному календарю с оптимистичными настроениями и прибавляют порядка 1,5-2,2%, а гонконгский Hang Seng растет на 2,2%, обновив максимум с начала января. Народный банк Китая во вторник неожиданно понизил процентную ставку для 5-летних займов с 4,2% до 3,95%, а новый глава регулятора фондового рынка страны проводит словесные интервенции, обещая наладить ситуацию в отрасли. Кроме того, данные показали увеличение путешествий и общих расходов в КНР во время новогодних праздников.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром повышаются менее чем на 0,5% после сдержанных изменений накануне. Котировки остаются в районе краткосрочных сопротивлений 82,50 долл и 77,50 долл соответственно, не так далеко от пиков текущего года 84,04 долл и 79,25 долл соответственно в ожидании поступления значимых фундаментальных сигналов. Отчет Минэнерго США по недельным запасам из-за праздников в США будет опубликован на день позже обычного, в четверг.

События дня

• выступления представителей ФРС (в течение дня)
• индекс цен производителей России в январе (19.00 мск)
• протоколы заседания ФРС (22.00 мск)
• заседание глав МИД стран Большой двадцатки
• финансовые результаты РусГидро за 4-й кв 2023 г по РСБУ, Мечела за 2023 год по МСФО
• вступает в силу новая редакция методики расчета индекса МосБиржи и индекса широкого рынка
• акции Транснефти возобновят торги после сплита
• закрывается книга заявок на IPO КЛВЗ Кристалл
• квартальные результаты Nvidia, HSBC, Glencore, Marathon Oil, Mosaic

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне упали примерно на 1%, оказавшись под давлением фиксации прибыли по многим эмитентам на фоне жесткой риторики ЦБ РФ прошлой недели, а также рисков новых санкций против РФ. Рублевый индикатор опустился ниже поддержки 3220 пунктов (средняя полоса Боллинджера дневного графика), а при пробое 3200 пунктов может направиться к 3155 пунктам (нижняя полоса Боллинджера). Долларовый РТС вышел вниз из диапазона 1110-1130 пунктов и стремится к ближайшей поддержке 1090 пунктов.

Рубль сегодня утром на Мосбирже преимущественно укрепляется в пределах 0,5% к доллару, евро и китайскому юаню, располагаясь у 92,20 руб, 99,70 руб и 12,80 руб соответственно. Рубль после сохранения процентной ставки ЦБ РФ на уровне 16% в прошлую пятницу и жесткой риторики регулятора остается у краткосрочных сопротивлений 92,80 руб, 99,40 руб и 12,75 руб.

В начале торгового дня российский фондовый рынок может остаться под нисходящим давлением из-за отсутствия бычьих драйверов и, в частности, ожиданий объявления о новых санкциях США и ЕС в ближайшие дни. Из корпоративных новостей среды можно отметить отзыв лицензии у Киви банка. В остальном на российском рынке на этой неделе в ожидании продажи российских активов наблюдалось сильное падение акций Полиметалла, в то время как лучше рынка на надеждах высоких итоговых дивидендов за 2023 год продолжают чувствовать себя бумаги Ростелекома. Намеки ЦБ РФ на перспективу сохранения высоких процентных ставок в стране в ближайшие месяцы не добавляют оптимизма в акциях и наряду с корпоративными и геополитическими новостями могут способствовать развитию нисходящей коррекции.