Российский рынок у годовых минимумов, золото у исторического пика

Внешний фон утром понедельника можно назвать неоднозначным. Цены на нефть остаются под нисходящим давлением после падения в пятницу, а настроения на мировых фондовых площадках преимущественно оптимистичны. Котировки золота в понедельник обновили очередной исторический пик, поднявшись до 2549 долл/унц.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США в пятницу завершились повышением трех основных индексов в пределах 0,5%. Рынок продолжал краткосрочное восстановление от локальных минимумов и подходит к важным среднесрочным значениям, в частности, к району годового пика по S&P 500 (5669 пунктов) на фоне ослабления страхов наступления рецессии в национальной экономике после ряда воодушевляющих макроэкономических данных.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром почти не изменяют позиций. На предстоящей неделе особое внимание в США будут уделять сигналам ФРС в отношении траектории процентной ставки, которые могут содержаться в комментариях её главы Пауэлла на симпозиуме в Джексон-Хоуле, а также в протоколах предыдущего заседания регулятора. Кроме того, важными будут предварительные данные по деловой активности в производственном секторе США за август.

Торги в Европе в пятницу завершились ростом индекса Euro Stoxx 50 на 0,7%, который продолжал движение к ближайшему сопротивлению 4880 пунктов. На этой неделе региональные инвесторы смогут оценить окончательные данные по потребительской инфляции еврозоны и производственной инфляции Германии за июль, а также протоколы заседания ЕЦБ.

На торгах в Азии с утра вслед за покупками в США преобладает позитивная динамика. Японский Nikkei 225, однако, упал на 2%, корректируясь после ралли предыдущей недели. Австралийский ASX 200 прибавил около 0,2%. Китайские индексы повышаются примерно на 0,5% перед решением Народного банка страны по ключевой процентной ставке для первоклассных заемщиков позже на неделе. Гонконгский Hang Seng прибавляет около 1%, отступив от сопротивления 17 650 пунктов (верхняя полоса Боллинджера дневного графика), стабилизация выше которого может предвещать смену среднесрочного тренда.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром теряют менее 0,5% после падения примерно на 1,5% в пятницу. Котировки остаются под нисходящим давлением и рискуют развить среднесрочный медвежий тренд при отсутствии оптимистичных сигналов из экономик США и Китая, неопределенные перспективы которых в последние недели сдерживают покупки.   

События дня

• Мосбиржа вводит ограничения на торги акциями Детского мира перед делистингом 17 октября
• Владимир Путин посетит Азербайджан с государственным визитом

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС в пятницу упали на 0,3% и 0,5% соответственно. Рублевый индикатор находится недалеко от годового минимума 2803 пункта, потеряв поддержку со стороны более слабого рубля. Долларовый РТС пытается удержать психологически важную отметку 1000 пунктов, но также чувствует себя слабо и выглядит готовым в ближайшие сессии обновить минимум текущего года 979 пунктов.

Рубль к юаню на Мосбирже в пятницу на закрытии торгов снизился чуть более чем на 0,5%, достигнув 12,06 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ в пятницу при этом составили 88,90 руб и 97,84 руб соответственно (против 88,79 руб и 98,32 руб днем ранее). Рубль в целом сохраняет краткосрочную слабость, но девальвация начала прошлой недели приостановилась.

В начале торгового дня российский фондовый рынок, вероятно, сохранит основную склонность к снижению и может направиться в район годовых минимумов ввиду отсутствия веских внутренних сигналов для роста. Цены на нефть стагнируют у локальных максимумов, а рубль в конце прошлой недели стабилизировался, хотя нельзя исключать его более низких значений в ближайшие сессии. Локальным позитивом могут стать цены на золото, которые в ожидании снижения процентных ставок ФРС в сентябре продолжают обновлять годовые максимумы, что позитивно для Полюса, Селигдара и Solidcore.