Российский рынок в конце недели настроен умеренно оптимистично

Внешний фон утром пятницы можно назвать умеренно позитивным. Настроения за рубежом остаются преимущественно оптимистичными, а цены на нефть пытаются развить наблюдавшийся накануне рост. Покупки на российском рынке, тем временем, могут поддерживаться геополитическими и монетарными надеждами.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне после неуверенности в начале сессии завершились ростом трех основных индексов на 1,2-2,7% во главе с высокотехнологичным Nasdaq. Индикатор «широкого рынка» S&P 500 стабилизировался выше краткосрочного сопротивления 5390 пунктов с потенциалом возвращения к мартовскому пику 5786 пунктов. Инвесторы продолжали покупки на фоне надежд на улучшение торговой ситуации, а также оптимизма в секторе ИИ. Кроме того, некоторые представители ФРС стали упоминать возможное снижение процентных ставок, а Трамп, похоже, воздержится от увольнения главы регулятора Пауэлла.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,6%, сохраняя оптимистичный настрой после еще одной волатильной недели в том числе на фоне сильных квартальных результатов Alphabet.

Торги в Европе накануне завершились ростом индекса Euro Stoxx 50 на 0,4%, который смог отвоевать внутридневные потери и остался выше краткосрочного сопротивления 5055 пунктов (средняя полоса Боллинджера дневного графика) в ожидании улучшения торговой ситуации. Статистика пятницы при этом показала ускорение роста розничных продаж Великобритании в марте с 2,2% до 2,6% г/г (ожидалось +1,8%).

На торгах в Азии с утра преобладает позитивная динамика. Японский Nikkei 225 подскочил почти на 2% на фоне оптимизма в IT-секторе, несмотря на данные о скачке потребительской инфляции в Токио с 2,4% до 3,4% г/г (ожидалось +3,2%). Биржи Австралии закрыты на выходные. Индексы Китая изменяются разнонаправленно, в пределах 0,5%. Власти КНР не подтверждают заявления Трампа о проведении торговых переговоров между странами. Гонконгский Hang Seng отступил от максимумов дня, но растет на 0,8%, сохраняя потенциал движения к 22 638 пунктам для закрытия апрельского гэпа.

Фьючерсы на нефть Brent и WTI утром повышаются примерно на 0,5% после роста на аналогичную величину накануне, пытаясь вернуться к краткосрочным сопротивлениям 67,50 долл и 64 долл соответственно (средние полосы Боллинджера дневных графиков) во многом благодаря восстановлению оптимизма на фондовых площадках. В целом котировки могут завершить неделю падением на 1,5-2,5% на фоне сигналов о прогрессе в ядерных переговорах с Ираном и перспективы увеличения предложения нефти из Исламской республики наряду с заявлениями ОПЕК+ о возможности ускоренного наращивания добычи с июня.

События дня

• решение ЦБ РФ по процентным ставкам (13.30 мск) и пресс-конференция регулятора (15.00 мск)
• окончательные индексы потребительских настроений и инфляционных ожиданий Университета Мичиган за апрель (17.00 мск)
• промышленное производство России в марте (19.00 мск)
• спецпосланник США Уиткофф встретится с Владимиром Путиным
• финансовые результаты ТГК-1 за 1-й кв 2025 г по РСБУ
• операционные результаты РусАгро за 1-й кв 2025 г
• акции Новатэка, Яндекса и Авангарда последний день торгуются с дивидендами за 2024 г
• совет директоров Роснефти решит по дивидендам за 2024 г
• набсовет Мосбиржи определит дату проведения ГОСА и дату закрытия реестра для дивидендов
• квартальные результаты Colgate-Palmolive

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне по итогам основной сессии отступили от её максимумов, не получив дополнительных позитивных сигналов. Рублевый индикатор прибавил менее 0,1%, а долларовый РТС под давлением более крепкой американской валюты потерял 0,5%. В целом рынок готов завершить неделю выше важных краткосрочных поддержек 2875 пунктов и 1080 пунктов (средние полосы Боллинджера дневных графиков).

Рубль к юаню на Мосбирже накануне укрепился на 0,2%, до 11,35 руб, отступив от внутридневного минимума 11,46 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 82,85 руб и 94,71 руб соответственно (82,36 руб и 94,57 руб в предыдущий рабочий день), отразив сдержанное ослабление рубля к обоим валютам.

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок может развить восходящее движение на фоне сохранения геополитических надежд и усиления оптимизма после новостей о неожиданном визите спецпосланника США Уиткоффа в РФ для встречи с Владимиром Путиным в пятницу. Инвесторы также ждут подведения итогов заседания ЦБ РФ и вероятного сохранения ключевой ставки на уровне 21%, но будут рады любым сигналам в пользу потенциального смягчения политики в ближайшие месяцы. Зарубежные фондовые индексы при этом преимущественно готовятся завершить неделю на позитивной ноте, рассчитывая на дальнейшее смягчение торгового тона Трампа.