Российский рынок в ожидании геополитических новостей и инфляции

Внешний фон утром среды можно назвать умеренно позитивным. Настроения за рубежом преимущественно оптимистичны, а цены на нефть пытаются устоять выше ближайших поддержек. Российский рынок остается в ожидании геополитических новостей.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне завершились ростом трех основных индексов на 1,1-1,4% во главе с высокотехнологичным Nasdaq, который вместе с S&P 500 обновил очередной рекордный максимум на надеждах перехода ФРС к смягчению монетарной политики. Опубликованные в среду данные показали рост основного индекса потребительских цен США в июле на 2,7% г/г (ожидалось +2,8%), как и месяцем ранее, при его замедлении с 0,3% до 0,2% м/м, хотя базовый индикатор ускорился с 2,9% до 3,1% г/г. Инвесторы продолжают обращать внимание лишь на обнадеживающие сигналы.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,1% перед спокойным на события днем. Следующие важные данные в виде производственной инфляции в США будут опубликованы уже в четверг.

Торги в Европе накануне завершились повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,1%, который вышел из внутридневного минуса и в целом продолжает консолидацию в ожидании значимых драйверов движения. В среду окончательные оценки подтвердили стабилизацию потребительской инфляции Германии в июле на уровне 2% г/г.

На торгах в Азии с утра преобладает позитивная динамика. Японский Nikkei 225 подскочил на 1,5%, продолжая обновление рекордных максимумов. Австралийский ASX 200 снизился на 0,6%. Биржи Китая растут в пределах 1,5% после продления срока заключения торгового соглашения с США еще на 90 дней. Гонконгский Hang Seng прибавляет 2,4%, стремясь к годовому пику 25 735 пунктов на фоне покупок в IT-секторе вслед за аналогичной динамикой в США.  

Фьючерсы на нефть Brent утром повышаются в пределах 0,5% после снижения менее чем на 1% накануне. Котировки удерживаются немногим выше поддержки 65,90 долл, а в среду ждут ежемесячного отчета МЭА и отчета Минэнерго США по запасам нефти и нефтепродуктов. Американский институт нефти накануне сообщил об увеличении запасов «черного золота» в стране на прошлой неделе на 1,51 млн баррелей – умеренно негативный сигнал для котировок. Цены также будут реагировать на поступающие геополитические сообщения и оценивать перспективу поставок нефти в том числе из России.

События дня

• ежемесячный отчет МЭА по рынку нефти (11.00 мск)
• отчет Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов (17.30 мск)
• индекс потребительских цен России в июле (19.00 мск)
• ВВП России во 2-м кв 2025 г (19.00 мск)
• X5, VK опубликуют финансовые результаты за 1-е полугодие и 2-й кв 2025 по МСФО
• совет директоров HeadHunter по дивидендам за 1-е полугодие 2025 г
• телефонный разговор лидеров ЕС, Зеленского и Трампа в преддверии саммита РФ-США
• квартальные результаты Cisco

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне после неуверенности в начале дня по итогам основной сессии выросли на 0,45% и 0,2% соответственно. Рублевый индикатор при этом остается в зоне перекупленности и ниже психологически важного значения 3000 пунктов. 

Рубль к юаню на Мосбирже накануне ослаб на 0,4%, до 11,05 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 79,87 руб и 92,85 руб соответственно (против 79,66 руб и 92,94 руб в предыдущий рабочий день), отразив незначительные изменения рубля к обеим валютам.

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок может продолжить сдержанное повышение в ожидании геополитических новостей и обнадеживающих сигналов перед пятничной встречей Путина и Трампа. В среду тем временем ожидаются онлайн-переговоры лидеров ЕС с Трампом и Зеленским, которые могут подчеркнуть сохранение разногласий сторон с позицией России. Вечером в РФ также выйдут данные по потребительской инфляции за июль и ВВП за 2-й квартал, которые будут влиять на ожидания по ключевой ставке.