Российский рынок вернулся под давление геополитики и цен на нефть

Внешний фон утром среды можно назвать умеренно негативным. Настроения за рубежом разнонаправленны, а цены на нефть готовы завершить апрель снижением более чем на 15%. Давление на российский рынок оказывает отсутствие прогресса в мирных переговорах по Украине.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне после неуверенности в начале сессии завершились ростом трех основных индексов на 0,5-0,7% во главе с Dow Jones Industrial Average. Индикаторы стремились к максимумам с начала апреля на фоне сохранения надежд на смягчение торгового тона Трампа, который ввел ряд послаблений в отношении пошлин на автомобили. При этом индекс потребительского доверия США в апреле, как показали данные вторника, снизился с 93,9 пункта до 86 пунктов (прогнозировалось 87,7 пункта), отражая пессимизм граждан в текущих условиях.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром теряют около 0,3%, сохраняя осторожный настрой. В среду в США будет опубликован предпочитаемый ФРС индикатор инфляции – базовый ценовой индекс потребления за апрель, а также данные по ВВП за 1-й квартал и занятости в частном секторе в апреле по оценке ADP.

Торги в Европе накануне завершились снижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,1%, который перешел в стадию консолидации перед публикацией в среду большого блока макроэкономических данных и закрытием бирж еврозоны в четверг. Сегодня, в частности, на рынке ждут выхода ВВП еврозоны и Германии за 1-й квартал, а также предварительной оценки потребительской инфляции Германии за апрель.

На торгах в Азии с утра после покупок в США накануне, а также смягчения Трампом пошлин в отношении автопроизводителей преобладает позитивная динамика. Японский Nikkei 225 вырос на 0,6%. Австралийский ASX 200 прибавил 0,7%. Индексы Китая изменяются разнонаправленно, в пределах 0,6%. Опубликованные сегодня макроэкономические данные показали снижение индексов деловой активности в секторах услуг и производства Китая PMI за апрель, при этом активность в производстве перешла к замедлению. Индикатор производственной активности Caixin за аналогичный период, впрочем, все еще указывал на её расширение. Гонконгский Hang Seng повышается на 0,3%, уже неделю находясь в стадии консолидации.

Фьючерсы на нефть Brent и WTI утром теряют чуть более 1% после падения более чем на 2% накануне. Котировки, похоже, взяли курс на район апрельских минимумов 58,44 долл и 55,15 долл соответственно, чему способствуют риски увеличения мирового предложения и ослабления спроса на нефть со стороны крупнейших её покупателей, в том числе Китая. КНР в среду представила слабые данные по производственной активности за апрель.

События дня

• отчет по рынку труда Германии за апрель (10.55 мск)
• предварительный ВВП Германии в 1-м кв 2025 г (11.00 мск)
• предварительный ВВП еврозоны в 1-м кв 2025 г (12.00 мск)
• предварительный индекс потребительских цен Германии за апрель (15.00 мск)
• занятость в частном секторе США в апреле по оценке ADP (15.15 мск)
• предварительный ВВП США в 1-м кв 2025 г (15.30 мск)
• Чикагский индекс производственной активности в апреле (16.45 мск)
• базовый ценовой индекс потребления, личные доходы и расходы США в марте (17.00 мск)
• индекс незавершенных сделок по продаже домов в США в марте (17.00 мск)
• отчет Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов (17.30 мск)
• розничные продажи, уровень безработицы России в марте (19.00 мск)
• ВВП России в марте (20.30 мск)
• акционеры Таттелекома обсудят дивиденды за 2024 г
• акционеры VK обсудят допэмиссию
• операционные результаты OKEY за 1-й кв 2025 г
• финансовые результаты Европлана за 1-й кв 2025 г по РСБУ
• операционные и финансовые результаты Fix Price за 1-й кв 2025 г
• квартальные результаты Microsoft, Meta Platforms, Qualcomm, Caterpillar, MetLife, Barclays, Yum! Brands, eBay

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне по итогам основной сессии упали на 2,5% и 1,3% соответственно, отступив от целей краткосрочного роста 3060 пунктов и 1185 пунктов соответственно (верхние полосы Боллинджера дневных графиков). Рублевый индикатор из-за геополитической неопределенности вернулся ниже 3000 пунктов с важной краткосрочной поддержкой у 2860 пунктов (средняя полоса Боллинджера дневного графика).

Рубль к юаню на Мосбирже накануне укрепился на 0,3%, до 11,17 руб, оставаясь недалеко от пика этого года 10,96 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 81,56 руб и 93,17 руб соответственно (82,54 руб и 93,18 руб в предыдущий рабочий день), отразив особенно заметное укрепление рубля по отношению к американской валюте.

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок настроен на развитие нисходящего движения от краткосрочных сопротивлений, которое ускорилось после отсутствия позитивной реакции Украины и западных стран на предложенное Владимиром Путиным в мае трехдневное перемирие. Более того, накануне поступили сообщения о подготовке США и Украиной новых санкций против РФ. Против покупателей в конце апреля также выступают более низкие цены на нефть, которые так и не смогли восстановить среднесрочный импульс к росту. Снижение индекса Мосбиржи, впрочем, носит коррекционный характер при его положении выше 2860 пунктов.