Российский рынок завершает месяц значительными потерями

Внешний фон утром пятницы можно назвать умеренно позитивным. Цены на нефть пытаются продолжить начатое накануне повышение, а настроения на мировых фондовых площадках оптимистичны.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне после роста в начале сессии завершились без единой динамики трех основных индексов, которые изменились в пределах 0,5%. В минусе на фоне падения акций Nvidia оказался высокотехнологичный Nasdaq. В то же время Dow Jones Industrial Average благодаря интересу к акциям чувствительных к экономическим циклам компаний поднялся до нового исторического пика. Макроэкономические данные четверга заверили инвесторов в стабильности крупнейшей экономики мира и показали её расширение во 2-м квартале по пересмотренным данным на 3% к/к после роста на 1,4% кварталом ранее при замедлении роста базового ценового индекса потребления с 3,7% до 2,8% к/к.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,3%. В пятницу основное внимание рынков будет направлено на предпочитаемый ФРС индикатор инфляции – базовый ценовой индекс потребления за июль: данные могут показать ускорение роста показателя с 2,6% до 2,7% г/г – умеренно негативный сигнал.  

Торги в Европе накануне завершились повышением индекса Euro Stoxx 50 на 1%, который стремился к сопротивлению 4990 пунктов и проверяет на прочность среднесрочный нисходящий тренд. Предварительные оценки четверга подтвердили замедление основной потребительской инфляции Германии в августе до 1,9%, ниже целевого уровня ЕЦБ 2%. В пятницу же инвесторы рассчитывают увидеть замедление основного индикатора инфляции еврозоны за аналогичный период с 2,6% до 2,2% г/г.

На торгах в Азии с утра преобладают покупки. Японский Nikkei 225 вырос на 0,7%, хотя статистика показала ускорение потребительской инфляции в Токио в августе до 2,4% г/г, подтверждая высокую вероятность ужесточения монетарной политики в стране. Тем не менее японский рынок почти полностью восстановил утерянные в начале августа позиции и по итогам месяца теряет лишь около 1%. Австралийский ASX 200 прибавил около 0,6%. Китайские индексы прибавляют порядка 1-3%, пытаясь отвоевать часть понесенных в августе потерь. Гонконгский Hang Seng растет на 1,5%, завершая месяц выше среднесрочного сопротивления 18 000 пунктов с приростом почти на 4,5% в том числе благодаря высокотехнологичным именам.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром растут менее чем на 0,5% после незначительных изменений накануне. Цены ждут поступления новых драйверов движения со стороны экономики и геополитики, а по итогам месяца могут показать рост в пределах 2%, который обеспечивался главным образом страхами перебоев с предложением. В то же время основным негативным фактором остается замедление в производственных секторах крупнейших экономик мира.

События дня

• отчет по рынку труда Германии за август (10.55 мск)
• предварительный индекс потребительских цен еврозоны за август (12.00 мск)
• уровень безработицы еврозоны в июле (12.00 мск)
• личные доходы и расходы, базовый ценовой индекс потребления США за июль (15.30 мск)
• Чикагский индекс производственной активности за август (16.45 мск)
• окончательные индексы потребительского доверия и инфляционных ожиданий Университета Мичиган за август (17.00 мск)
• собрание акционеров РусАгро по редомициляции
• собрание акционеров Северстали по дивидендам за 1-е полугодие 2024 г
• финансовые и операционные результаты Глобалтранса за 1-е полугодие 2024 г

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне выросли примерно на 0,3%, сумев восстановить позиции во многом благодаря вечерним покупкам в Газпроме. Рублевый индикатор вернулся выше 2700 пунктов, а долларовый РТС продолжает колебания в районе 930 пунктов. Рынок пытается удержаться выше годовых минимумов, но все еще остается слабым.  

Рубль к юаню на Мосбирже накануне на закрытии торгов снизился на 0,7%, достигнув 11,92 руб и вновь стремясь к психологически важному значению 12 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ при этом составили 91,45 руб и 101,77 руб соответственно (против 91,44 руб и 102,07 руб днем ранее).

В начале торгового дня российский фондовый рынок может продолжить получать поддержку от оптимизма по Газпрому, который накануне представил неожиданно сильные финансовые результаты за 1-е полугодие, продолжая переориентацию поставок на азиатский регион. Не исключено, что отчетность будет способствовать дальнейшему восстановлению акций газового гиганта как минимум в краткосрочной перспективе, в остальном же динамика его котировок будет зависеть в том числе от общерыночных настроений. Глобалтранс при этом в пятницу заявил об отмене дивидендной политики из-за технической невозможности выплат, что негативно для котировок компании. Неделя в РФ в целом выдалась богатой на корпоративные события, но рынок завершает август потерями порядка 8-13% по индексам Мосбиржи и РТС из-за монетарных и геополитических факторов.