Российский рынок ждет геополитических новостей и итогов заседания ЦБ

Внешний фон утром понедельника можно назвать неоднозначным. Настроения за рубежом остаются преимущественно пессимистичными, а цены на нефть пытаются восстановиться после падения на прошлой неделе. Покупки в сырьевыом секторе при этом сохраняются в драгоценных металлах.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США в пятницу завершились снижением трех основных индексов на 0,5-1,7% во главе с высокотехнологичным Nasdaq, который подошел к важной краткосрочной поддержке 23 100 пунктов. Dow Jones Industrial Average при этом смог обновить очередной исторический пик. На биржах продолжались продажи в IT-секторе на опасениях завышенных оценок акций, связанных с ИИ. В частности, после публикации квартальных результатов на 11,4% обвалились акции Broadcom. Акции Oracle при этом потеряли еще 4,5%, продолжив начатое ранее на неделе падение.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют примерно 0,3%, пытаясь удержаться выше района краткосрочной поддержки 6800 пунктов. На этой неделе в США ожидается публикации предпочитаемого ФРС индикатора инфляции – базового ценового индекса потребления, а также индекса потребительских цен и ключевого отчета по занятости за ноябрь.

Торги в Европе в пятницу завершились снижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,6%, который по ходу дня отступил от района исторического максимума текущего года 5818 пунктов. В предстоящие дни от ЕЦБ ожидают сохранения процентных ставок в регионе без изменений, а от Банка Англии – снижения стоимости заимствований на 25 базисных пунктов.

На торгах в Азии с утра после продаж в IT-секторе США преобладает негативная динамика. Японский Nikkei упал на 1,2% в том числе перед решением центробанка страны по процентной ставке уже в эту пятницу. Австралийский ASX 200 снизился на 0,7%. Биржи Китая теряют в пределах 1%. Опубликованный сегодня блок ключевых макроэкономических данных по КНР за ноябрь оказался хуже прогнозов, хотя и показал рост промышленного производства (+4,8% г/г) и розничных продаж (+1,3% г/г) при снижении инвестиций в основные средства (-2,6% г/г) . Кроме того, на фоне долговых опасений продолжаются продажи в застройщике China Vanke (-4,6%). Гонконгский Hang Seng упал на 1,3%, на данный момент не подавая краткосрочных или среднесрочных бычьих сигналов.

Фьючерсы на нефть Brent утром растут чуть более чем на 0,5% после снижения на аналогичную величину в пятницу. Цены остаются недалеко от октябрьского минимума 60,07 долл, который не решаются обновить на фоне рисков захвата США новых нефтяных танкеров с венесуэльской нефтью, а также очередных атак Украины на российскую нефтяную инфраструктуру. В то же время участники опасаются избыточного предложения нефти в 2026 году, что удерживает котировки в районе годового минимума 58,44 долл. Инвесторы также ждут новостей в отношении хода мирных переговоров по Украине.

События дня

• промышленное производство еврозоны в октябре (13.00 мск)
• Норникель опубликует отчет по сырьевым рынкам
• постпреды ЕС могут утвердить 20-пакет санкций против РФ
• встреча Зеленского с лидерами ЕС и НАТО в Берлине, продолжение переговоров Уиткоффа и Кушнера с командой Украины

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС в пятницу по итогам основной сессии отступили от её максимумов и потеряли около 0,3% и 0,8% соответственно. Рублевый индикатор по ходу дня достиг очередного пика с сентября 2769 пункта, после чего стремился к поддержке 2720 пунктов. Долларовый РТС оставался под давлением валютного фактора и опустился в район 1080 пунктов. Снижение на рынке все еще проходит в рамках коррекции от локальных максимумов.

Рубль к юаню на Мосбирже в пятницу ослаб на 0,2%, до 11,23 руб, но отступил от минимумов дня. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 79,72 руб и 93,56 руб соответственно (79,33 руб и 92,93 руб в предыдущий рабочий день), отразив снижение рубля к обеим валютам.

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок может не показать значительных изменений и останется в ожидании важных геополитических и макроэкономических событий недели. Так, уже в понедельник возможно утверждение ЕС новых санкций против теневого флота РФ, а в конце недели пройдет саммит ЕС, на котором не исключено согласование плана по использованию замороженных российских активов. Курс ЕС на ужесточение санкций в период мирных переговоров по Украине сохраняется, при этом настроения в РФ определяются главным образом сигналами в отношении перспектив заключения мирного соглашения. В пятницу ЦБ РФ также подведет итоги заседания, на котором ожидается снижение ключевой ставки на 50 базисных пунктов, но, возможно, регулятор преподнесет и более приятные для акций сюрпризы. Российский рынок сохраняет базу для роста, в то время как за рубежом пройдет последняя полноценная торговая неделя перед рождественскими праздниками, а основные риски сконцентрированы вокруг продаж в IT-секторе.