Российский рынок ждет наиболее привлекательную дивидендную историю сезона

Внешний фон утром среды можно назвать умеренно позитивным. Цены на нефть пытаются расти после снижения накануне, а настроения на мировых фондовых площадках в ожидании выхода данных по потребительской инфляции в США преимущественно оптимистичны.  

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне завершились повышением трех основных индексов на 0,3-0,7% во главе с высокотехнологичным Nasdaq, который вплотную подошел к историческому пику и максимуму текущего года 16 538 пунктов. Рынок не придал значительного внимания сохранению жесткого тона главы ФРС Пауэлла в ходе очередного выступления, а также превысившим ожидания данным по производственной инфляции страны за апрель, сосредоточившись на надеждах замедления темпов роста потребительских цен. Пауэлл, однако, также отметил, что текущая политика ФРС в целом эффективна и влияет на потребление.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром почти не изменяют позиций. Сегодня инвесторы надеются получить сигналы о замедлении потребительской инфляции США в апреле по базовому показателю с 3,8% до 3,6% г/г. Кроме того, будут опубликованы данные по динамике розничных продаж страны.

Торги в Европе накануне завершились почти без изменений индекса Euro Stoxx 50. Сегодня инвесторы ждут подтверждения позитивной динамики экономики региона в начале года. Пересмотренная оценка, как ожидается, покажет рост ВВП еврозоны в 1-м квартале текущего года на 0,3% к/к после снижения на 0,1% кварталом ранее

Торги в Азии с утра проходят без единой динамики. Японский Nikkei 225 прибавил 0,2%. Австралийский ASX 200 вырос на 0,35%. Китайские индексы теряют в пределах 1%, отыгрывая в том числе новости текущей недели о введении высоких пошлин США на чипы, полезные ископаемые и электромобили страны. Биржи Гонконга закрыты на выходной день.  

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром повышаются примерно на 0,5% после снижения чуть менее чем на 1% накануне, в ходе которого котировки стремились к майским минимумам 81,74 долл и 76,92 долл соответственно. В середине недели падение приостановилось в том числе после данных Американского института нефти о сокращении запасов «черного золота» на прошлой неделе на 3,1 млн баррелей. Сегодняшний отчет Минэнерго США при этом может показать уменьшение запасов нефти на 1,35 млн баррелей и рост запасов нефтепродуктов чуть более чем на 1,5 млн баррелей. Увеличение запасов нефтепродуктов в США в последнее время беспокоит нефтяных покупателей. МЭА при этом опубликует ежемесячный отчет по рынку нефти после того, как накануне ОПЕК не изменила прогнозов по росту мирового спроса на ближайшие два года.  

События дня

• ежемесячный отчет МЭА по рынку нефти (11.00 мск)
• пересмотренный ВВП еврозоны в 1-м кв 2024 г (13.00 мск)
• промышленное производство еврозоны в марте (13.00 мск)
• индекс потребительских цен США в апреле (15.30 мск)
• розничные продажи США в апреле (15.30 мск)
• торговый баланс России в марте (16.00 мск)
• отчет Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов (17.30 мск)
• ВВП России в 1-м кв 2024 г (16.00 мск)
• выступления представителей ФРС (в течение дня)
• квартальные результаты Cisco
• операционные результаты М. Видео за 1-й кв 2024 г
• совет директоров Юнипро по дивидендам за 2023 г
• совет директоров Сургутнефтегаза решит по дивидендам за 2023 г

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне выросли на 0,2% и 0,1% соответственно. Рублевый индикатор продолжает неуверенное движение к максимуму текущего года 3487 пунктов с ближайшей поддержкой 3450 пунктов. Долларовый РТС обновляет максимумы с сентября 2022 года и по ходу сессии достиг 1197 пунктов.

Рубль утром на Мосбирже изменяется в пределах 0,5% к доллару, евро и китайскому юаню, располагаясь у 91,30 руб, 98,90 руб и 12,60 руб соответственно. Рубль продолжает консолидацию недалеко от недавних локальных пиков 90,83 руб, 97,48 руб и 12,49 руб.

В начале торгового дня российский фондовый рынок может попытаться подняться выше благодаря покупкам в отдельных эмитентах. В частности, сегодня пройдет совет директоров Сургутнефтегаза по дивидендам за 2023 год, которые по привилегированным бумагам могут дать максимальную доходность по всему рынку в этом сезоне, превысив текущего лидера МТС (около 11,2%). Обыкновенные акции Сургутнефтегаза чувствуют себя менее уверенно, чем «префы», ввиду нерегламентированного уровня дивидендов (против 10% от чистой прибыли по РСБУ по привилегированным бумагам). Накануне в лидерах роста в ожидании решений по дивидендам также были бумаги Русснефти и Транснефти. Среди историй роста повышенным спросом в РФ продолжают пользоваться бумаги Яндекса и Озона, а накануне внимание вновь привлекли акции ВК.