Российский рынок ждет новых санкций ЕС и инфляции

Внешний фон утром среды можно назвать неоднозначным. Цены на нефть пытаются расти после снижения накануне, а настроения на мировых фондовых площадках разнонаправленны. Цены на золото перед публикацией ключевых данных по инфляции в США вновь стремятся к 2700 долл/унц.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне завершились преимущественным ростом трех основных индексов в пределах 0,5%. В минусе вновь оказался высокотехнологичный Nasdaq, а Dow Jones Industrial Average чувствовал себя наиболее уверенно. Покупки поддержали лучшие, чем ожидалось, данные по производственной инфляции страны за декабрь: базовая инфляция осталась на уровне 3,5% г/г, а основная ускорилась до 3,3% м/м, в то время как в месячном исчислении оба показателя были ниже значений предыдущего месяца и составили 0,0% и 0,2% соответственно. Рынок продолжает оценивать вероятность ужесточения тона ФРС в этом году, которая все еще высока.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,1%. Индикатор при положении ниже 5940 пунктов (средняя полоса Боллинджера дневного графика) остается во власти краткосрочного нисходящего тренда, а в среду очередной проверкой на прочность для рынка станут данные по потребительской инфляции страны за декабрь. Статистика согласно средним ожиданиям может продемонстрировать ускорение основной потребительской инфляции до 2,9% г/г и стабилизацию базовой на 3,3% г/г. Кроме того, сезон квартальных отчетностей в среду откроют крупнейшие банки США.

Торги в Европе накануне завершились повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,5%, который вновь не смог удержать отметку 5000 пунктов, растеряв отвоеванные внутри дня позиции. В середине недели инвесторы, вероятно, получат данные о замедлении крупнейшей экономики еврозоны Германии в 2024 году, а также стабилизации темпов потребительской инфляции Великобритании в декабре.

На торгах в Азии с утра не наблюдается единой динамики. Японский Nikkei 225 вырос лишь на 0,1%, стабилизировавшись после падения накануне. Австралийский ASX 200 снизился на 0,2%. Китайские индексы теряют порядка 0,5-1%, ожидая ключевых данных по экономике страны в пятницу. Гонконгский Hang Seng растет на 0,2%, располагаясь у сопротивления 19 300 пунктов.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром повышаются примерно на 0,5% после снижения чуть менее чем на 1,5% накануне. Котировки сняли краткосрочную перекупленность и в целом выглядят готовыми к развитию восходящего движения, причинами которого могут стать опасения более ограниченного предложения после введения антироссийских энергетических санкций, а также повышенного спроса из-за холодной погоды. Отчет Американского института нефти при этом показал сокращение запасов «черного золота» в стране на прошлой неделе на 2,6 млн баррелей, а от данных Минэнерго США сегодня ждут их снижения на 3,5 млн баррелей. По ходу дня также выйдут ежемесячные отчеты ОПЕК и МЭА.

События дня

• индекс потребительских цен и индекс цен производителей Великобритании в декабре (10.00 мск)
• ежемесячный отчет МЭА по рынку нефти (12.00 мск)
• ВВП Германии за 2024 год (12.00 мск)
• промышленное производство еврозоны в ноябре (13.00 мск)
• ежемесячный отчет ОПЕК по рынку нефти (15.00 мск)
• индекс потребительских цен США в декабре (16.30 мск)
• отчет Минэнерго США по запасам нефти и нефтепродуктов (16.30 мск)
• индекс потребительских цен России за декабрь (19.00 мск)
• выступления представителей ФРС (в течение дня)
• акции Группы Астра последний день торгуются с дивидендами за 9 мес 2024 г
• квартальные результаты JPMorgan, Wells Fargo, Goldman Sachs, Citigroup, Bank of NY Mellon

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне по итогам основной сессии снизились на 0,2% и 0,9% соответственно. Рублевый индикатор в очередной раз встретился с сопротивлением 2880 пунктов, которое отделяет его от годового максимума 2898 пунктов. Долларовый РТС удерживается выше 850 пунктов, но продолжает ощущать слабость из-за курса рубля.  

Рубль к юаню на Мосбирже накануне на закрытии торгов упал на 0,9%, до 13,93 руб, минимума с конца декабря 2024 года. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 103,48 руб и 106,24 руб соответственно (против 102,70 руб и 104,85 руб в предыдущий рабочий день), отразив ослабление рубля к обеим валютам.

В начале торгового дня российский фондовый рынок может ощутить некоторое давление от сообщений о подготовке 16-го пакета санкций ЕС, в рамках которого предполагается введение постепенного запрета на российские СПГ и алюминий, а также новых ограничений для судов и банков. Акции РУСАЛа на вчерашней сессии уже начали отыгрывать негативные сообщения. После закрытия сегодняшних основных торгов также выйдут данные по потребительской инфляции РФ за декабрь, которые могут показать её ускорение с 8,9% до 9,7% г/г и подтвердить риски повышения ключевой ставки центробанка на ближайших заседаниях.