Российский рынок ждет плана Трампа по мирному урегулированию

Внешний фон утром пятницы можно назвать неоднозначным. Цены на нефть растут после снижения накануне, а настроения на мировых фондовых площадках разнонаправленны.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне завершились преимущественным повышением трех основных индексов в пределах 0,5% во главе с высокотехнологичным Nasdaq. В сдержанном минусе оказался Dow Jones Industrial Average. Акции Ford, в частности, после квартальной отчетности потеряли около 7,5%, а Qualcomm опустились почти на 4%. Рынок в целом находился в режиме ожидания значимых экономических сигналов, а также изменений на геополитическом фронте.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром теряют около 0,2%. Инвесторы негативно отреагировали на квартальные результаты Amazon.com и Microchip, представленные после закрытия основной сессии. По ходу дня же в США ждут ключевого отчета по занятости в стране за январь, который по средним прогнозам может показать её замедление с 256 тыс до 169 тыс, в целом позволяя ФРС сохранять достаточно жесткую монетарную политику.

Торги в Европе накануне завершились ростом индекса Euro Stoxx 50 на 1,6%, который обновил очередной максимум с 2000 года на фоне сохранения курса центробанков региона на смягчение монетарной политики. Так, Банк Англии на заседании четверга ожидаемо снизил ключевую ставку на 25 базисных пунктов, до 4,5%, дав сигнал в пользу новых сокращений ставки на последующих встречах.  

На торгах в Азии с утра не наблюдается единой динамики. Японский Nikkei 225 упал на 0,6%. Австралийский ASX 200 потерял 0,1%. Биржи Китая растут примерно на 1% благодаря оптимизму в секторе высоких технологий и разработки ИИ. Гонконгский Hang Seng прибавляет около 0,8%, поднявшись до пика с ноября 2024 года.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром повышаются примерно на 0,5% после аналогичного снижения накануне. Котировки в четверг колебались между плюсом и минусом, но все же пытались устоять выше района краткосрочных поддержек 74,50 долл и 70 долл соответственно. С одной стороны, инвесторов пугают перспективы замедления спроса на «черное золото» в Китае, а с другой Трамп накануне объявил об ужесточении санкций против нефтяного сектора Ирана, что призвано сократить экспорт ресурса из страны.

События дня

• промышленное производство и торговый баланс Германии в декабре (10.00 мск)
• отчет по рынку труда США за январь (16.30 мск)
• предварительные индексы потребительского доверия и инфляционных ожиданий Университета Мичиган за февраль (18.00 мск)
• ежемесячный ВВП, розничные продажи, уровень безработицы России за декабрь (19.00 мск)

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне по итогам основной сессии выросли на 1,35% и 2,55% соответственно. Рублевый индикатор стремился к пику текущего года 2995 пунктов. Долларовый РТС достиг максимума с сентября 2024 года в том числе благодаря поддержке рубля.

Рубль к юаню на Мосбирже накануне на закрытии торгов упал на 1,9%, до 13,24 руб, отступив от достигнутого внутри дня максимума с сентября прошлого года 12,83 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 96,91 руб и 100,67 руб соответственно (против 98,05 руб и 102,92 руб в предыдущий рабочий день), отразив значительное укрепление рубля к обоим валютам.

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок может попытаться развить восходящее движение на фоне сохранения надежд на прогресс в разрешении украинского конфликта в ближайшие месяцы. В СМИ сообщается о возможной разработке плана урегулирования конфликта администрацией Трампа и его публикации после 20 февраля для принятия конкретных шагов весной этого года. Новости при прочих равных позитивны для российских акций, но могут представлять некоторые риски для экспортеров в случае дальнейшего укрепления рубля, хотя при благоприятном сценарии валютный фактор может быть нивелирован увеличением поставок за рубеж при ослаблении санкций.