Российскому рынку не хватает геополитического позитива

Внешний фон утром четверга можно назвать умеренно негативным. Настроения за рубежом ухудшились, а цены на нефть продолжают нисходящее движение. Инвесторам в РФ также недостает обнадеживающих геополитических драйверов.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне завершились падением трех основных индексов на 1,4-1,9% во главе с Dow Jones Industrial Average. Продажи ускорились на фоне роста доходностей гособлигаций страны в условиях страхов касательно дальнейшего увеличения госдолга США, которые усилились после снижения кредитного рейтинга Moody’s. Так, доходность 10-летних «трежириз» в середине недели достигла 4,6% - максимума с февраля текущего года. Участники также обратили внимание на сигналы крупнейших ритейлеров: в частности, Target понизил прогноз по годовым продажам после их падения в первые три месяца текущего года, а Lowe’s сообщил о квартальных продажах на уровне прогнозов, но отметил наличие краткосрочной неопределенности.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,1%, пытаясь стабилизироваться у локальных минимумов. Предварительные оценки в четверг при этом могут показать возвращение деловой активности в производственном секторе США в мае к сокращению.

Торги в Европе накануне завершились снижением индекса Euro Stoxx 50 менее чем на 0,1%, который отступил от внутридневных минимумов. Сегодня от предварительных оценок по деловой активности стран Европы за май, тем временем, ждут сигналов о некотором её улучшении, хотя производственный сектор региона продолжает замедляться.

На торгах в Азии с утра после продаж в США преобладает негативная динамика. Японский Nikkei 225 снизился на 0,9% на фоне данных о дальнейшем замедлении производственной активности в стране в мае при более медленном росте в секторе услуг. Австралийский ASX 200 потерял около 0,5%. Китайские индексы преимущественно падают в пределах 0,8%. Гонконгский Hang Seng сокращается на 1,1%, вернувшись ниже поддержки 23 700 пунктов.

Фьючерсы на нефть Brent и WTI утром теряют порядка 1,5% после снижения примерно на 1% накануне. Цены проверяют на прочность поддержки 64,50 долл и 61 долл, стабилизация ниже которых может прервать в том числе краткосрочный восходящий тренд. Участники отыгрывают ухудшение настроений на фондовых площадках и опасения в отношении замедления роста крупнейших экономик и спроса на нефть. В ОПЕК+, как сообщают в СМИ, также рассматривают увеличение добычи в июле на 411 тыс барр/день. Кроме того, Минэнерго США в среду сообщило о неожиданном росте запасов как нефти (+1,32 млн баррелей), так и нефтепродуктов (+1,4 млн баррелей) в стране на прошлой неделе.

События дня

• предварительные индексы деловой активности в секторах услуг и производства стран Европы (10.15-11.30 мск) и США за май (16.45 мск)
• протоколы заседания ЕЦБ (14.30 мск)
• продажи домов на вторичном рынке жилья США в апреле (17.00 мск)
• акционеры Татнефти обсудят дивиденды за 2024 г
• совет директоров Норникеля обсудит дивиденды за 2024 г
• День стратегии НоваБев Групп
• квартальные результаты Dollar Tree, EasyJet

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне по итогам основной сессии не показали единой динамики. Рублевый индикатор снизился на 0,5%, продолжая движение к предыдущему минимуму 2781 пункт. Долларовый РТС благодаря курсу рубля прибавил 0,2%, оставшись выше 1100 пунктов.

Рубль к юаню на Мосбирже накануне укрепился на 1%, до 11,05 руб, стремясь к достигнутому в апреле годовому максимуму 10,96 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 79,75 руб и 91,29 руб соответственно (против 80,30 руб и 89,96 руб в предыдущий рабочий день), отразив рост рубля к доллару и ослабление к евро.

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок настроен на развитие нисходящего движения на фоне отсутствия обнадеживающих геополитических новостей и, в частности, продолжения санкционного давления европейских стран на РФ и неоднозначной позиции Трампа по разрешению конфликта. Негативным фактором для инвесторов выступает также возобновление падения цен на нефть, а также призывы ряда стран к снижению потолка цен для России. Дивидендная интрига по Газпрому к утру четверга при этом не разрешилась, а за рубежом в течение дня будут ждать предварительных оценок деловой активности крупнейших экономик за май.