Российскому рынку не удается восстановить импульс к росту

Внешний фон утром вторника можно назвать умеренно позитивным. Цены на нефть продолжают восстановление от многомесячных минимумов, а настроения на мировых фондовых площадках преимущественно оптимистичны. ЕС пока не одобрил 9-й пакет санкций в отношении России. 

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США в понедельник завершились повышением трех основных индексов на 1,2-1,6%. Рынок восстановился от краткосрочных минимумов, но S&P 500 удерживался ниже психологически важного значения 4000 пунктов. Инвесторы вернулись к ожиданиям смягчения тона ФРС на заседании этой недели и пытались восстановить краткосрочный оптимизм. Данные по производственной инфляции США за ноябрь на прошлой неделе при этом оказались выше прогнозов и показали, в частности, рост цен на 7,4% г/г (ожидалось +7,2%), что было ниже увеличения предыдущего месяца на 8,1%. 

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром почти не изменяют позиций. Данные вторника могут показать замедление потребительского инфляции США в ноябре с 7,7% до 7,3% г/г, что стало бы позитивным сигналом в преддверии подведения итогов заседания ФРС уже в эту среду. 

Торги в Европе накануне закрылись снижением индекса Euro Stoxx 50 примерно на 0,5%. Во вторник в регионе ждут отчет по рынку труда Великобритании, окончательных данных по потребительской инфляции Германии за ноябрь и индекса экономических настроений ZEW в декабре, а также выступления главы Банка Англии Карни. В четверг пройдут заключительные в этом году заседания как ЕЦБ, так и Банка Англии. 

На торгах в Азии утром вслед за покупками в США преобладает позитивная динамика. Японский Nikkei 225 вырос на 0,4%. Австралийский ASX 200 увеличился 0,3%. Китайские индексы преимущественно снижаются в пределах 0,5%, а гонконгский Hang Seng повышается в пределах 1%. 

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром прибавляют чуть менее 1,5% после повышения примерно на 2,5-3% накануне. Котировки развивают восстановление от самых низких значений с декабря 2021 года 75,16 долл и 70,10 долл соответственно, которых достигли на прошлой неделе. На дневных графиках при этом формируются сигналы, указывающие на вероятность развития краткосрочного роста в район 83,50 долл и 77,50 долл (средние полосы Боллинджера). В пользу покупателей выступают ожидания увеличения спроса со стороны Китая, а также утечка на трубопроводе Keystone. Во вторник и среду ежемесячные отчеты по рынку опубликуют ОПЕК и МЭА. 

События дня

• отчет по рынку труда Великобритании за октябрь (10.00 мск)
• окончательный индекс потребительских цен Германии в ноябре (10.00 мск)
• внеочередное заседание министров энергетики ЕС, обсуждение потолка цен на газ
• индекс экономических ожиданий инвесторов ZEW по Германии в декабре (13.00 мск)
• выступление главы Банка Англии Бейли (14.00 мск)
• ежемесячный отчет ОПЕК (15.00 мск)
• индекс потребительских цен США в ноябре (16.00 мск)

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне упали на 0,2-0,9%, приостановив снижение у поддержек 2150 и 1080 пунктов соответственно. Краткосрочно рынок остается в «боковике», чувствуя себя чуть хуже по долларовому индикатору в связи с ослаблением рубля. В целом сигналов, предвещающих резкое движение в ту или иную сторону, пока не поступает, но импульса к росту однозначно не наблюдается. 

Рубль сегодня утром на Мосбирже теряет в пределах 0,5% к доллару, евро и китайскому юаню, располагаясь у 63 руб, 66,50 руб и 9 руб соответственно. Российская валюта расположена недалеко от недавних локальных минимумов, в частности, против достигнутого накануне минимума с мая этого года к евро 66,82 руб.   

В начале торгового дня российский фондовый рынок, вероятно, получит поддержку от покупок на американских биржах и попытается подняться выше, но вряд ли сможет развить широкомасштабный рост. На рынке по-прежнему не хватает идей, при этом на этой неделе закрываются дивидендные реестры по Инарктике и ФосАгро, а от Системы ждут финансовых результатов за 3-й квартал. ЦБ РФ проведет очередное заседание. Кроме того, будут опубликованы данные по ежемесячному ВВП России. Утверждение 9-го пакета санкций против РФ пока отложено, но геополитическое давление на рынок сохраняется.