Российскому рынку недостает позитивных геополитических новостей

Внешний фон утром четверга можно назвать умеренно позитивным. Цены на нефть пытаются расти после снижения накануне, а настроения на мировых фондовых площадках преимущественно оптимистичны. Российскому рынку, однако, может недоставать позитивных геополитических новостей.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне завершились преимущественным повышением трех основных индексов на 0,1-0,3% во главе с высокотехнологичным Nasdaq. В минусе на этот раз оказался Dow Jones Industrial Average. Индикаторы, однако, отступили от пиков дня и все еще чувствовали себя неуверенно, не спеша возвращаться к сильному росту на фоне торговой и геополитической неопределенности.  

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,4%, вновь пытаясь отвоевать сопротивление 5970 пунктов и вернуться к краткосрочному восходящему тренду. Квартальные результаты Nvidia превысили прогнозы, но реакция инвесторов на отчетность в моменте была нейтральной. По ходу дня в США выйдут данные по пересмотренному ВВП за 4-й квартал, а также заказам на товары длительного пользования за январь.  

Торги в Европе накануне завершились повышением индекса Euro Stoxx 50 на 1,4%, который возобновил движение к историческому максимуму 5544 пункта. В четверг при этом рынок будет отыгрывать новости о намерении США ввести 25-процентные пошлины на автомобили и другие товары из ЕС: торговые опасения, похоже, реализовываются.

На торгах в Азии с утра преобладает сдержанная позитивная динамика. Японский Nikkei 225 вырос на 0,3%. Австралийский ASX 200 прибавил 0,3%. Биржи Китая преимущественно повышаются в пределах 1%. Гонконгский Hang Seng вырос на 0,2% после обновления по ходу сессии очередного максимума с февраля 2022 года. В целом рынок Гонконга краткосрочно все еще не выглядит перекупленным и обладает потенциалом развития роста.  

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром растут менее чем на 0,5% после снижения на аналогичную величину накануне. Котировки в среду на фоне отсутствия бычьих драйверов движения обновили очередные годовые минимумы и продолжают ждать позитивных сдвигов в мирных переговорах по Украине. Отчет Минэнерго США при этом показал сокращение запасов нефти в стране на прошлой неделе на 2,32 млн баррелей (ожидалось +2,5 млн баррелей), но запасы бензина при этом выросли на 369 тыс баррелей, а дистиллятов подскочили на 3,91 млн баррелей, выше прогнозов.  

События дня

• отчет по рынку труда Германии в феврале (11.55 мск)
• протоколы заседания ЕЦБ (15.30 мск)
• заказы на товары длительного пользования США в январе (16.30 мск)
• пересмотренный ВВП США в 4-м кв 2024 г (16.30 мск)
• индекс незавершенных сделок по продаже домов в США в январе (18.00 мск)
• делегаты США и РФ проведут встречу в Стамбуле
• финансовые результаты РусГидро за 4-й кв 2025 г по РСБУ
• Озон проведет День инвестора
• квартальные результаты Dell Tech, HP, Mosaic

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне по итогам основной сессии упали на 1,5% и 0,7% соответственно, на этот раз воздержавшись от обновления годовых пиков. Рублевый индикатор вернулся ниже 3300 пунктов, а долларовый РТС остался немногим выше 1200 пунктов, продолжая чувствовать себя уверенно в том числе благодаря рублю. Район важной краткосрочной поддержки для индекса Мосбиржи расположен у 3145 пунктов: при его преодолении индикатор может направиться к 3059 пунктам для закрытия февральского гэпа.

Рубль к юаню на Мосбирже накануне на закрытии торгов коррекционно ослаб на 1,9%, до 11,91 руб  после достижения по ходу сессии очередного пика с августа прошлого года 11,62 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 85,92 руб и 90,18 руб соответственно (против 86,63 руб и 90,94 руб в предыдущий рабочий день), отразив сдержанное укрепление рубля к обоим валютам.

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок может сохранить склонность к нисходящей коррекции и продолжит ждать геополитических новостей. На конец февраля дата потенциальной встречи Путина и Трампа все еще неизвестна, что заставляет инвесторов нервничать, при этом комментарии Лаврова накануне о неприемлемости европейских миротворцев на Украине подстегнули фиксацию прибыли в акциях. В четверг участники также будут оценивать финансовые отчетности: в частности, Сбербанк отчитался о росте чистой прибыли в 2024 году на 4,8%, до 1,58 трлн руб, подтверждая перспективы выплаты рекордных дивидендов.