Российскому рынку открыта дорога к дальнейшему росту

Внешний фон утром вторника можно назвать умеренно позитивным. Цены на нефть стабильны после повышения накануне, а настроения на мировых фондовых площадках преимущественно оптимистичны. Российский рынок продолжит торговлю с участием нерезидентов из дружественных стран. 

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США в понедельник завершились повышением трех основных индексов на 0,7-1,3% во главе с высокотехнологичным Nasdaq. Все три индикатора подошли к целым краткосрочного роста 4100 пунктов по S&P 500, 12 300 пунктов по Nasdaq и 32 500 пунктов по Dow Jones Industrial Average, у которых инвесторам придется определяться с направлением движения рынка на краткосрочную перспективу, причем технически представляется возможным как «бычий», так и «медвежий» вариант. Значимых макроэкономических данных в начале недели опубликовано не было, но участники находились в ожидании выхода данных по инфляции. 

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,4%. Базовый индикатор потребительской инфляции США в августе, по средним прогнозам, может ускориться с 5,9% до 6,1% г/г, но при этом ожидается замедление основного показателя с 8,5% до 8,1% г/г и стабилизация ежемесячных, что дает рынку надежду на смягчение тона ФРС в отношении процентных ставок. 

Торги в Европе накануне завершились повышением индекса Euro Stoxx 50 на 2,1%, который ускорил темпы восходящего движения в рамках коррекции. Вторник для региона начался с данных о замедлении темпов роста занятости в Великобритании в августе при снижении уровня безработицы с 3,8% до 3,6%. В то же время рост индекса потребительских цен Германии в прошлом месяце был подтвержден на отметке 7,9% г/г и 0,3% м/м. 

На торгах в Азии утром вслед за позитивной динамикой в США преобладают покупки. Японский Nikkei 225 вырос на 0,3%. Австралийский ASX 200 увеличился на 0,6%. Китайские индексы преимущественно растут в пределах 1,5% после трехдневных выходных. 

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром прибавляют около 0,5% вслед за повышением примерно на 1% накануне. Котировки, похоже, нацелились на тестирование следующих важных сопротивлений 95,50 долл и 89 долл соответственно (средние полосы Боллинджера дневных графиков), преодоление которых откроет перспективы роста в район августовских пиков 105,42 долл и 97,65 долл соответственно (также верхние полосы Боллинджера дневных графиков). Фьючерсам помогает ослабление доллара, в то время как в течение дня импульс к росту может прийти со стороны ежемесячного отчета ОПЕК, если документ укажет на перспективы более ограниченного спроса и предложения нефти. 

События дня

• выступление главы Банка Англии Бейли (11.00 мск)
• индекс экономических ожиданий инвесторов ZEW по Германии в сентябре (12.00 мск)
• ежемесячный отчет ОПЕК (15.00 мск)
• индекс потребительских цен США в августе (15.30 мск)
• выступления представителей ЕЦБ (в течение дня)

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС в понедельник выросли на 1-1,4%, развивая восходящее движение после отступления от краткосрочных поддержек на прошлой неделе. Теперь рынку предстоит обновить максимумы сентября 2492 пункта и 1296 пунктов соответственно, чтобы подтвердить нацеленность на развитие среднесрочного повышения. Приход дружественных нерезидентов накануне не помешал покупкам в большинстве «голубых фишек». 

Рубль сегодня утром на Форекс прибавляет в пределах 0,5% к доллару и евро, располагаясь в районе 60,40 руб и 61,20 руб соответственно. Китайский юань дорожает на 0,3%, находясь у 8,75 рублей вслед за отступлением от пиков дня накануне. На валютном рынке затишье перед выходом инфляционных данных в США и решением ЦБ РФ по процентной ставке. 

В начале торгового дня российский фондовый рынок вполне может пытаться развить повышение ввиду отсутствия веских причин для продаж как со стороны внутренних, так и внешних факторов. Инвесторы будут ждать сигналов от ОПЕК, а также первых инфляционных данных США за август. В России возобновился краткосрочный интерес к высокотехнологичным бумагам (VK, Яндекс), представителям сектора недвижимости и ряду энергетических компаний. Полюс и Полиметалл в понедельник также выросли на фоне ралли цен на золото и серебро, но во вторник котировки драгоценных металлов корректируются вниз от достигнутых пиков.