Российскому рынку предстоит побороться за краткосрочный тренд

Внешний фон утром среды можно назвать нейтральным. Настроения за рубежом несколько ухудшились, а цены на нефть продолжают консолидацию недалеко от локальных максимумов.  

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне завершились преимущественным снижением трех основных индексов в пределах 1% во главе с Dow Jones Industrial Average. Nasdaq при этом смог прибавить 0,2% в том числе благодаря скачку акций Nvidia на 4% и вместе с S&P 500 обновил очередной исторический максимум. Начало сезона квартальных отчетностей вызвало фиксацию прибыли в акциях JPMorgan, Wells Fargo и BlackRock. Статистика вторника же показала ускорение базовой потребительской инфляции США в июне с 2,8% до 2,9% г/г (ожидалось +3% г/г) при скачке основного показателя с 2,4% до 2,7% г/г (ожидалось +2,6%).

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром теряют около 0,2% перед продолжением сезона квартальных отчетностей, а также публикацией данных по производственной инфляции США за июнь. Вероятность активного снижения процентной ставки ФРС в ближайшие месяцы все еще остается достаточно невысокой.

Торги в Европе накануне завершились падением индекса Euro Stoxx 50 на 0,3%, который вышел из внутридневного плюса и отступил от сопротивления 5400 пунктов. Опубликованные сегодня с утра данные при этом показали ускорение роста базового индекса потребительских цен Великобритании в июне с 3,5% до 3,7% г/г (ожидалось +3,5%). Дональд Трамп, в то же время, заявил о прогрессе в торговых переговорах с ЕС.

На торгах в Азии с утра после продаж в США преобладает негативная коррекционная динамика. Японский Nikkei 225 упал на 0,1%. Австралийский ASX 200 снизился на 0,8%. Биржи Китая теряют в пределах 0,5%, оценивая перспективы национальной экономики и дополнительных стимулирующих мер. Гонконгский Hang Seng прибавляет около 0,2%, продолжая обновление максимумов с марта текущего года благодаря оптимизму в IT-секторе.

Фьючерсы на нефть Brent утром повышаются в пределах 0,5% после падения менее чем на 1% накануне. Котировки в ожидании значимых экономических и геополитических драйверов удерживаются недалеко от локальных максимумов и в среду ждут отчета Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов в стране на прошлой неделе. Накануне в API сообщили о скачке запасов нефти на 19,1 млн баррелей – негативный для котировок сигнал. В США при этом намерены плавно пополнять стратегический резерв нефти.

События дня

• торговый баланс еврозоны в мае (12.00 мск)
• индекс цен производителей США в июне (15.30 мск)
• промышленное производство США в июне (16.15 мск)
• отчет Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов (17.30 мск)
• индекс цен производителей России в июне (17.00 мск)
• встреча представителей Минфинов и центробанков Большой двадцатки
• квартальные результаты J&J, Bank of America, Morgan Stanley, Goldman Sachs
• акции Сургутнефтегаза, Транснефти, Евротранса и Т-Технологий последний день торгуются с дивидендами за 2024 г
• операционные результаты X5 Retail Group за 2-й кв 2025 г

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне по итогам основной сессии выросли на 1,6% и 2,1% соответственно, продолжая коррекционное восстановление от локальных минимумов в отсутствии новостей по санкциям. Рублевый индикатор, однако, остался ниже сопротивления 2770 пунктов с ближайшей поддержкой у 2735 пунктов. Долларовый РТС благодаря силе рубля поднялся чуть выше 1110 пунктов.

Рубль к юаню на Мосбирже накануне укрепился на 0,3%, до 10,83 руб, оставаясь в районе годового максимума 10,78 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 77,95 руб и 91,15 руб соответственно (против 78,37 руб и 91,77 руб руб в предыдущий рабочий день), отразив укрепление рубля к обеим валютам.

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок может не показать значительных изменений и перейти к консолидации у важных краткосрочных сопротивлений в ожидании геополитических и корпоративных новостей. Утром стало известно, в частности, что ЕС удалось принять новые санкции против РФ. Банк «Санкт-Петербург» при этом сообщил о росте чистой прибыли по РСБУ за 6 месяцев текущего года на 9,3% г/г, до 27,2 млрд руб: кредитор является одним из основных кандидатов на выплату привлекательных промежуточных дивидендов за 2025 год. Сегодня при этом с дивидендами за 2024 год последний день можно будет купить акции Сургутнефтегаза, Транснефти, Евротранса и Т-Технологий. В целом российский фондовый рынок в июле начал формирование краткосрочного медвежьего тренда, прервать который во второй половине месяца могут ожидания снижения ключевой ставки ЦБ РФ и возвращение дивидендных выплат на биржи.