Рост акций Распадской выглядит хрупким

Российский фондовый рынок к середине сессии находился в уверенном плюсе после сообщений о намерении США на следующей неделе представить план урегулирования украинского конфликта. Индекс Мосбиржи к 13:30 мск вырос на 1,18%, до 2965,06 пункта. Индекс РТС увеличился на 1,17%, до 952,05 пункта.

Рубль к юаню на Мосбирже ослабевал на 0,4%, находясь на 13,04 руб после достижения в течение дня очередного максимума с сентября 2024 года 12,83 руб. Доллар и евро на Форекс при этом теряли около 1% и пребывали около 97,10 руб и 100,6 руб соответственно.

Эмитенты

В наибольшем плюсе к середине сессии находились акции Селигдара (+5,22%), котировки ЛСР (+4,33%), бумаги ДВМП (+4,14%), акции М. Видео (+1,99%), обыкновенные акции Сургутнефтегаза (+1,93%), бумаги НМТП (+1,35%).

Акции Селигдара в четверг поднялись до обозначенной нами ранее на неделе цели роста 56 руб и пика с октября 2024 года (56,30 руб), закрыв дивидендный гэп по выплатам за 1-е полугодие 2024 года. Бумаги продолжают отыгрывать отставание от акций Полюса на протяжении всего 2024 года, а также очередной достигнутый накануне исторический максимум цен на золото 2906 долл/унц. Котировки Селигдара подошли к важным среднесрочным сопротивлениям, у которых без поддержки со стороны цен на золото возрастают риски фиксации прибыли.

Акции ЛСР вернулись к повышению, очевидно, на возобновлении ожиданий объявления об итоговых дивидендах за 2024 год.

В наибольшем минусе к середине дня находились обыкновенные и привилегированные акции Мечела (-2,12% и -1,87%), котировки Распадской (-1,87%), бумаги МТС (-1,33%), акции НЛМК (-1,07%).

Акции угольных компаний оставались в стадии нисходящей коррекции на отсутствии новостей в отношении потенциальных мер господдержки отрасли.

С технической точки зрения бумаги Распадской в январе этого года в том числе в ожидании редомициляции Евраза пытаются прервать нисходящий тренд и подрасти вместе со всем российским фондовым рынком. Котировки, однако, встретились с сопротивлением в районе 312 руб, после попыток пробоя которого скорректировались к поддержке 279 руб, недалеко от которой проходит также средняя полоса Боллинджера дневного графика. Краткосрочные сигналы по акциям ухудшились и предупреждают о рисках развития нисходящего движения при стабилизации ниже 279 руб со следующими целями 271 руб, 258 руб и 247 руб (также нижняя полоса Боллинджера дневного графика). Среднесрочные сигналы при этом все еще не исключают развития роста бумаг при их способности по итогам недели удержаться выше 271 руб (средняя полоса Боллинджера недельного графика). Для позитивного сценария Распадской, очевидно, понадобятся надежды на улучшение ситуации в отрасли и меры её государственной поддержки. Ниже 271 руб возрастет риск возвращения к минимуму 2024 года 225,85 руб.

Внешний фон: умеренно позитивный

Биржи Европы: позитивный настрой. Торги в Европе к середине сессии проходили с повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,7%, который обновил очередной многолетний максимум, поднявшись до 5316 пунктов на сохранении оптимизма в отношении региональной и мировой экономики, несмотря на риски торговых войн. Опубликованные в четверг макроэкономические данные показали скачок производственных заказов Германии в декабре на 6,9% м/м после снижения на 5,4% месяцем ранее. Розничные продажи еврозоны за аналогичный период при этом увеличились на 1,9% г/г и снизились на 0,2% м/м (прогнозировалось +1,9% г/г и -0,1% м/м). От Банка Англии по итогам сегодняшнего заседания ожидают снижения процентной ставки на 25 базисных пунктов, до 4,5%.

Нефтяной рынок: умеренно позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине сессии в РФ ускорили рост и прибавляли чуть более 0,5%, пытаясь устоять выше района краткосрочных поддержек 74,50 долл и 71 долл соответственно (нижние полосы Боллинджера дневных графиков) и удержать среднесрочный восходящий тренд. Участники продолжают оценивать перспективы мирового спроса на нефть в том числе в Китае.

Биржи США: умеренно позитивный настрой. Фьючерс на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ прибавлял около 0,2%. В четверг рынок продолжит оценивать поступающие квартальные отчетности, а также комментарии представителей ФРС.

События дня:

• заседание Банка Англии по процентной ставке (15.00 мск)
• выступление главы Банка Англии Бейли (17.15 мск)
• выступления представителей ФРС (в течение дня)
• квартальные результаты Amazon.com, Eli Lilly, AstraZeneca, Philip Morris, Honeywell, ConocoPhillips, Motorola, Microchip

Рынок внутри дня

Общий настрой: На западных фондовых площадках в четверг преобладали покупки. Оптимизм, в частности, возвращается в IT-сектор после подтверждения планов крупнейших компаний США продолжать масштабные инвестиции в развитие искусственного интеллекта. Индексы Мосбиржи и РТС стремились выше на фоне очередных обнадеживающих геополитических комментариев. Возможно, план США по урегулированию украинского конфликта положит начало проведению конструктивных переговоров, но может также подчеркнуть поспешность слишком оптимистичных надежд.