Росту Сбербанка мешает важное сопротивление и отдаленность дивидендов

Российский фондовый рынок к середине сессии пытался удержаться в сдержанном плюсе на фоне точечных покупок и благоприятного внешнего фона. Индекс Мосбиржи к 14:30 мск вырос менее чем на 0,1%, до 2855,91 пункта, ранее обновив очередной максимум с февраля 2022 года. Долларовый РТС увеличился на 0,26%, до 995,78 пункта, в течение сессии протестировав отметку 1000 пунктов.

Рубль на Мосбирже отступил от пиков сессии и изменялся менее чем на 0,5% к доллару, евро и юаню, располагаясь у 90,5 руб, 99,55 руб и 12,53 руб соответственно. Валютные пары приостановили снижение у поддержек 89,50 руб, 99 руб и 12,40 руб соответственно, которые отделяют их от более масштабной коррекции.

Эмитенты

В лидерах роста к середине дня пребывали бумаги Селигдара (+5,23%), бумаги Совкомфлота (+4,14%), расписки X5 Retail Group (+2,16%), расписки Fix Price (+1,65%), котировки Озона (+1,24%), бумаги TCS Group (+1,15%).

Акции Селигдара в последние дни показывают резкий рост без фундаментальных новостей и во вторник достигли пика с мая 2022 года (57,70 руб).

Акции Совкомфлота продолжают восстановление позиций после дивидендной отсечки начала июля. В июне компания подтвердила планы по выплате дивидендов в размере 50% от чистой прибыли по МСФО за 2023 год. Совкомфлот за 1-й квартал текущего года получил чистую прибыль в размере 285,9 млн долларов, что позволяет сохранять оптимистичный взгляд на инвестиционные перспективы компании.

В наибольшем минусе к середине сессии находились акции НМТП (-3,94%), котировки Полюса (-2,19%), привилегированные акции Башнефти (-1,58%), привилегированные и обыкновенные акции Мечела (-1,42% и -1,15%), котировки РУСАЛа (-1,39%). Обыкновенные и привилегированные акции Сбербанка теряли 0,74% и 0,5% соответственно.

Акции НМТП сегодня торгуются без финальных дивидендов за 2022 год.

Бумаги Полюса развивали нисходящую коррекцию после ралли накануне, вызванного новостями об обратном выкупе акций у их владельцев по состоянию на 7 июля.

Сбербанк во вторник сообщил о получении чистой прибыли по РСБУ за первое полугодие 2023 года в размере 727,8 млрд руб, росте кредитного портфеля на 11,5%, до 34,3 трлн руб и чистой прибыли за июнь в размере 138,8 млрд руб. В июне банк выдал рекордное количество кредитов в объеме 720 млрд руб. Инвесторы отреагировали на позитивные новости сдержанно, так как дивидендов от Сбербанка, судя по высказываниям представителей банка, стоит ожидать лишь по итогам текущего года.

С технической точки зрения бумаги Сбербанка стабильны и расположены вплотную к максимумам конца мая (в частности, 252,59 руб по обыкновенным бумагам). Акции, с одной стороны, сохраняют потенциал развития роста в краткосрочном и среднесрочном периодах с ближайшей целью повышения 261 руб и возможным дальнейшим скачком в район 282 руб (район максимумов февраля 2022 года). Тем не менее сначала бумагам предстоит закрепиться выше важного долгосрочного сопротивления 252,60 руб, что, вероятно, станет возможным в случае общего оптимизма на рынке РФ. Сигналы недельного графика при этом предупреждают об уменьшении сил покупателей и возможной коррекции с текущих уровней, целью которой мог бы стать район 230 руб (выше которого актуально сохранять краткосрочные «лонги»). Среднесрочные «длинные» позиции имеют смысл выше поддержки 215 руб, преодоление которой укажет на риски коррекции в район 180-193,50 руб. Потеря восходящего импульса по Сбербанку может произойти при негативных геополитических или экономических сигналах, а также ввиду отсутствия перспективы дивидендных выплат в ближайшие месяцы. Даже в этом случае, однако, осенью ожидания по дивидендам наверняка усилятся.

Внешний фон: умеренно позитивный

Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к середине торгов прибавлял около 0,6%, продолжая восстановление от локального минимума прошлой недели. Поддержку рынку оказало улучшение настроений в США накануне. Индекс экономических настроений инвесторов ZEW по Германии за июль при этом упал с -8,5 до -14,7 пункта (ожидалось -10,5 пункта), а потребительская инфляция в стране в июне вновь ускорилась до 6,4% г/г.

Нефтяной рынок: умеренно позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине дня прибавляли около 0,5% и оставались выше поддержек 77,50 долл и 73 долл соответственно, пытаясь отвоевать потери понедельника. Котировки находятся у важных среднесрочных сопротивлений 78,79 долл и 73,80 долл соответственно, неспособность закрепиться выше которых может предвещать продолжение широкого «боковика».

Биржи США: умеренно позитивный настрой. Фьючерс на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ прибавлял около 0,2% перед спокойным на макроэкономические события днем. Индикатор S&P 500 удерживается выше поддержки 4385 пунктов (средняя полоса Боллинджера дневного графика), которую, вероятно, сохранит как минимум до завтрашней публикации данных по потребительской инфляции США за июнь.

События дня:

• ежемесячный отчет Минэнерго США (19.00 мск)
• выступления представителей ФРС (в течение дня)
• Мосбиржа начнет торги бессрочным фьючерсом на золото
• саммит лидеров стран НАТО

Рынок внутри дня

Общий настрой: На зарубежных фондовых площадках во вторник преобладал умеренный оптимизм перед возможными сигналами замедления потребительской инфляции в США, которые могут поступить уже завтра. Индексы Мосбиржи и РТС находились в сдержанном плюсе, а рублевый индикатор в моменте поднимался до 2867 пунктов – нового пика с февраля 2022 года. Покупки помимо отдельных имен сегодня наблюдались в секторе ритейла. Российский рынок в целом сохраняет стабильность и находится в поиске новых драйверов движения.