Рубль и акции будут ждать новых драйверов движения

Внешний фон на открытии торгов понедельника складывается неоднозначный. Цены на нефть вернулись к снижению после повышения в пятницу, а настроения на мировых фондовых площадках разнонаправленны.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США в пятницу завершились без единой динамики трех основных индексов, которые изменились в пределах 0,8%. В плюсе оказался лишь  высокотехнологичный Nasdaq, что произошло на фоне стабилизации доходности 10-летних гособлигаций чуть выше 1,7%. Финансовый сектор в целом оказался под давлением после решения ФРС ужесточить требования к норме банковского капитала. В остальном на фондовом рынке все еще сохраняются неплохие шансы для возвращения к краткосрочному росту.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром почти не изменяют позиций. Неделя ожидается достаточно насыщенной с точки зрения макроэкономических данных и принесет, в частности, окончательную оценку изменения ВВП в 4-м квартале, динамику заказов на товары длительного пользования в феврале и предпочитаемый ФРС индикатор инфляции. С речью выступит и глава ФРС Джером Паэулл.

Торги в Европе в пятницу завершились снижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,8%. Во многих странах региона сохраняются вирусные ограничения. В ближайшие дни помочь оценить экономическое состояние европейских стран должны предварительные данные по деловой активности в секторах услуг и промышленности за март.

На торгах в Азии утром не наблюдается единой динамики. Японский Nikkei 225 потерял 2%. Австралийский S&P/ASX 200 увеличился на 0,65%. Китайские индексы растут пределах 1%. Народный банк Китая оставил процентную ставку для первоклассных заемщиков на уровне 3,85%. Инвесторы в последнее время вновь оценивают отношения КНР с США, переговоры по которым возобновились впервые после вступления Байдена на должность президента и пока не привели к ослаблению напряженности.  

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром снижаются примерно на 0,5% после коррекционного скачка наверх более чем на 2% в пятницу. Ценам в ближайшие дни будет важно устоять выше поддержек 62,50 долл и 59 долл соответственно (нижние полосы Боллинджера дневных графиков), преодоление которых предвещало бы еще одну волну снижения и даже смену среднесрочного тренда на нисходящий. При негативном сценарии котировки могут направиться в район 56,50 долл и 53,50 долл (средние полосы Боллинджера недельных графиков), но для этого необходимо будет серьезное ослабление мировой склонности к риску.

События дня

• выступление главы ФРС Джерома Пауэлла (16.00 мск)
• продажи домов на вторичном рынке США в феврале (17.00 мск)
• финансовые результаты ЛСР, ПИК за 4-й кв и весь 2020 г по МСФО

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС в пятницу снизились и завершили день недалеко от поддержек 3450 и 1470 пунктов. Закрытие дня ниже будет говорить о рисках развития падения в район 3330 и 1400 пунктов (нижние полосы Боллинджера дневных графиков). По итогам прошлой недели рынок не дал сигналов о смене краткосрочного или среднесрочного тренда, но ситуация может измениться в ближайшие дни. Ориентир по индексу Мосбиржи на день: 3420-3540 пунктов.

Рубль в пятницу снизился в пределах 0,4% против доллара и евро после того, как ЦБ РФ пошел на повышение процентной ставки на 25 базисных пунктов, до 4,5%. Пара доллар/рубль остается выше 74 руб, что говорит о сохранении шансов движения к 75 руб. Пара евро/рубль пока не может преодолеть сопротивления 88,80 руб (средняя полоса Боллинджера дневного графика), при пробое которого может стремиться к 91 руб (верхняя полоса Боллинджера).

В начале основной сессии российские фондовые индексы, вероятно, не покажут значительных изменений, не получая однозначных сигналов от внешнего фона. Инвесторы будут следить за изменением зарубежных настроений, а на неделе в целом – ждать санкционных новостей, которые при пессимистичном сценарии могут коснуться госдолга РФ. Пока же фондовые индексы и рубль будут ориентироваться на нефтяные цены и общий аппетит к риску. В понедельник финансовые результаты представят ЛСР и ПИК.