Рубль может перейти к среднесрочному ослаблению

К середине торгового дня российские фондовые индексы находились в минусе ввиду ухудшения внешнего фона, но отступили от минимумов дня. Индекс Мосбиржи к 14.30 мск упал на 1,05%, до 3378,55 пункта. Индекс РТС снизился на 2,17%, до 1429,6 пункта.

Рубль к середине сессии ослабевал в пределах 1,2% против доллара и евро, ускорив снижение после подведения итогов заседания ЦБ. Доллар стремился к 74,50 руб, а евро поднялся к 90 руб. ЦБ РФ на очередном заседании ожидаемо сохранил процентную ставку на уровне 4,25%, в релизе подтвердив намерение постепенно переходить к нейтральной денежно-кредитной политике. Прогноз по росту ВВП России в этом году регулятор сохранил на уровне 3-4%, а по инфляции – повысил до 3,7-4,2%.

С технической точки зрения валютные пары рубля с долларом и евро со второй половины декабря показывают более низкие минимумы и более высокие максимумы, что может стать предвестником возвращения к среднесрочному восходящему тренду, то есть ослаблению рубля. Так, пара доллар/рубль, с одной стороны, еще не в полной мере реализовала потенциал краткосрочной коррекции (к 73 руб), но уже идет наверх, а при закреплении выше 74,80 руб (средняя полоса Боллинджера дневного графика) и вовсе может закрепиться выше 76-77 руб. Схожая ситуация наблюдается в паре с евро, который при преодолении 90,50 руб может направиться к 92-93 руб. Ситуация изменится при закреплении валютных пар ниже поддержек 73 руб и 88,30 руб соответственно (нижние полосы Боллинджера дневных графиков).

Эмитенты

В лидерах роста к середине сессии были акции ПИК (+1,85%) и привилегированные акции Мечела (+1,71%). В лидерах снижения были котировки En+ Group (-2,55%) и бумаги ТГК-2 (-2,42%).

Внешний фон: умеренно негативный

Нефтяной рынок: умеренно негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине сессии в РФ остаются в минусе и снижаются в пределах 1% в рамках коррекции. Сигналами в пользу ускорения фиксации прибыли стало бы закрепление котировок ниже поддержек 59,50 долл и 56,50 долл соответственно.

Фондовые биржи Европы: нейтральный настрой. Индекс Euro Stoxx 50: +0,1%. Предварительные данные по ВВП Великобритании за 4-й квартал прошлого года оказались лучше ожиданий и показали увеличение экономики на 1% к/к при её сокращении на 7,8% г/г. За весь 2020 год ВВП рухнул на 9,9% - самыми быстрыми годовыми темпами за всё время расчета данных. Промышленное производство страны в декабре при этом выросло лишь на 0,3% м/м (ожидалось +0,6%) после повышения на 1,1% месяцем ранее. Об уверенном восстановлении экономики Великобритании пока говорить не приходится.

Фондовый рынок США перед открытием: умеренно негативный настрой. Фьючерсы на индекс S&P 500: -0,2%. В пятницу в стране будет опубликован лишь предварительный индекс потребительского доверия Университета Мичиган за февраль. Индикатор, по средним прогнозам, может немного вырасти, но на рынках при этом преобладают коррекционные настроения и нельзя исключать, что неделя в итоге завершится фиксацией прибыли.

События дня:

• пресс-конференция ЦБ РФ по итогам заседания (15.00 мск)
• предварительный индекс потребительского доверия Университета Мичиган за февраль (18.00 мск)
• финансовые результаты Роснефти за 2020 г по МСФО

Рынок внутри дня

Индексы Мосбиржи и РТС в первой половине сессии опустились ниже средних полос Боллинджера дневных графиков (3400 и 1435 пунктов), после чего попытались отвоевать часть потерь. Настроения на биржах, однако, явно смещаются в сторону более негативных, чему способствует в том числе внешний фон.