Рубль нацелился на майские пики, рынок акций сконцентрировался на внутренних факторах

Внешний фон утром четверга можно назвать умеренно негативным. Цены на нефть стабильны после повышения накануне, а настроения на мировых фондовых площадках ухудшились. На геополитическом фоне без значительных изменений. 

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне, после попыток повышения в течение дня, завершились снижением трех основных индексов на 0,7-1,1%, которые продолжали колебания в рамках узкого диапазона в ожидании публикации данных по потребительской инфляции в пятницу и заседания ФРС на следующей неделе. Доходность 10-летних гособлигаций США при этом вновь находится выше 3%, снижая привлекательность как рынка акций, так и других активов, таких как золото. 

 Фьючерсы на индекс S&P 500 утром теряют около 0,2%, перед публикацией еженедельных данных по рынку труда страны. В остальном день ожидается спокойным на события.  

Торги в Европе накануне завершились снижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,5% в ожидании заседания ЕЦБ, которое состоится в четверг. В среднем прогнозируется, что регулятор просигнализирует повышение процентной ставки уже на июльском заседании, а в этом месяце завершит программу покупки активов. Ужесточение денежно-кредитной политики добавляет нервозности рынкам.    

На торгах в Азии утром преобладает негативная динамика. Японский Nikkei 225 вырос менее чем на 0,1%. Австралийский ASX 200 упал на 1,4%. Китайские индексы снижаются в пределах 2,5% на фоне новостей о новых ужесточениях ограничительных мер в Шанхае. Экспорт КНР в мае при этом подскочил на 16,9% г/г, а импорт вырос на 4,1% г/г, выше прогнозов, свидетельствуя о восстановлении активности второй по величине экономики мира.  

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром изменяются менее чем на 0,5% после повышения примерно на 2,5% накануне. Котировки обновили максимумы с первой половины марта и приостановили повышение у сопротивлений 124,50 долл и 123 долл соответственно в ожидании новых сигналов. Цены продолжают ощущать поддержку от опасений в отношении более ограниченного предложения, о рисках чего предупреждают и страны-представители ОПЕК+. Кроме того, в отношениях по ядерной сделке Ирана с другими странами вновь обострилась напряженность, что снижает вероятность снятия санкций с Исламской республики. 

События дня

• решение ЕЦБ по процентной ставке (14.45 мск) и пресс-конференция регулятора (15.30 мск)
• недельное число обращений за пособиями по безработице в США (15.30 мск)
• финансовые результаты АФК Системы за 1-й кв 2022 г

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне выросли на 1-4,3% во главе с долларовым индикатором, который благодаря силе рубля поднялся выше средней полосы Боллинджера дневного графика (1200 пунктов) и имеет предпосылки развития роста в район 1285 пунктов (верхняя полоса Боллинджера). Рублевый индекс Мосбиржи остается ниже сопротивления 2360 пунктов.  

Рубль накануне на Мосбирже укрепился к доллару и евро на 2,5-3%, а сегодня утром на Форекс прибавляет порядка 2-3%, располагаясь в районе 59,20 руб и 63,40 руб соответственно, и возобновив движение к майским пикам 55,42 руб и 59,71 руб соответственно. Уже в пятницу состоится очередное заседание ЦБ РФ, замедление курса смягчения политики на котором может сыграть в пользу рубля. 

В начале торгового дня внешний фон может способствовать приостановке покупок на российском фондовым рынке, хотя накануне индикаторы росли вопреки внешнему негативу благодаря корпоративным историям. Если интерес к отдельным именам сохранится, повышение продолжится и в четверг. На зарубежных площадках при этом будут ждать действий ЕЦБ в отношении денежно-кредитной политики, которые, вероятно, станут началом нового цикла ужесточения. В России из макроэкономических данных накануне можно отметить цифры по замедлению потребительской инфляции в мае с 17,8% до 17,1% г/г. Инфляционное давление все еще крайне высоко, но по крайней мере его сила несколько уменьшилась.