Рубль продвигается к пикам с 2023 года в условиях геополитических надежд

Российский фондовый рынок к середине сессии оставался в сдержанном плюсе, ожидая геополитических новостей с сегодняшней встречи президента с американской делегацией. Индекс Мосбиржи к 15:30 мск вырос на 0,51%, до 2784,87 пункта. Индекс РТС увеличился на 0,52%, до 1131,65 пункта.

Рубль к юаню на Мосбирже к середине дня укреплялся на 0,9%, до 10,85 руб, достигнув очередного пика с декабря. Доллар и евро на Форекс снижались чуть менее чем на 2%, до 75,60 руб и 88,47 руб соответственно, обновив минимумы с декабря на фоне геополитических надежд. .

С технической точки зрения доллар к рублю на Форекс в четверг подошел вплотную к минимуму декабря прошлого года 75,54 руб, стабилизация ниже которого позволит ожидать движения к июльскому минимуму 74,02 руб. Ниже 74,02 руб доллар не опускался с февраля 2023 года, а способность рубля отвоевать указанную отметку может наблюдаться на фоне дальнейшего улучшения геополитической ситуации и увеличения вероятности заключения мирного соглашения по Украине. Следующими целями движения ниже 74,02 руб могут стать отметки 72,50 руб, 70,50 руб и 67,20 руб. Отскок от 75,54 руб, в то же время, может предвещать новый виток краткосрочного ослабления рубля или переход к торговле в диапазоне с важным сопротивлением у сентябрьского максимума 85,91 руб. Покупки российской валюты проходят в том числе в условиях сохранения жесткого тона ЦБ РФ по процентным ставкам: следующее заседание регулятора пройдет в феврале.

Эмитенты

В наибольшем плюсе к середине сессии находились бумаги ТГК-1 (+5,53%), котировки Юнипро (+4,52%), обыкновенные акции Башнефти (+2,79%), котировки Интер РАО (+2,47%), бумаги ВК (+2,11%), привилегированные акции Сургутнефтегаза (+1,81%).

Покупки в акциях ТГК-1, очевидно, обеспечивали дивидендные ожидания. Акционеры компании на данный момент все еще не приняли решения по рекомендованным за 2024 год выплатам, а участники, очевидно, надеются на положительное решение после аналогичного исхода по ОГК-2.

Позитивные настроения в акциях некоторых нефтяных компаний могли обеспечиваться надеждами на возможное ослабление или снятие санкций в случае успешности переговоров по Украине.

В наибольшем минусе к середине дня находились акции Селигдара (-1,09%), бумаги СПБ Биржи (-1,09%), котировки Самолета (-0,81%), обыкновенные и привилегированные акции Татнефти (-0,74% и -0,58%).

Селигдар корректировался на фоне приостановки роста цен на золото в условиях ослабления мировой геополитической напряженности.

Акции СПБ Биржи находились в стадии коррекции, несмотря на сообщения о скачке объемов торгов российскими ценными бумагами в 2025 году более чем в 30 раз, до 1,47 трлн руб.

Внешний фон: неоднозначный

Биржи Европы: позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к середине сессии: +1,2%. Биржи региона вслед за США находятся в стадии восстановления на фоне ослабления напряженности вокруг Гренландии. Тем не менее в ЕС, судя по всему, могут пересмотреть торговые и экономические отношения с США.

Невтяной рынок: негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent к середине сессии отступили от её максимумов и теряли порядка 1,5%, ожидая публикации отчета Минэнерго США о запасах нефти на прошлой неделе. В API при этом сообщили о росте запасов на 3 млн баррелей, что подчеркнуло актуальность страхов избыточного предложения на рынке.

Биржи США:умеренно позитивный настрой. Фьючерсы на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ: +0,5%. Настроения в США после вчерашнего смягчения риторики Трампа по Гренландии и торговым пошлинам продолжают улучшаться. Участники также ждут публикации данных по ВВП за 3-й квартал и предпочитаемого ФРС индикатора инфляции за ноябрь.

События дня:

• протоколы заседания ЕЦБ (15.30 мск)
• пересмотренный ВВП США в 3-м кв 2025 г (16.30 мск)
• базовый ценовой индекс потребления, личные доходы и расходы США за ноябрь (16.30 мск)
• отчет Минэнерго США по запасам нефти и нефтепродуктов на прошлой неделе (19.00 мск)
• встреча Владимира Путина с американской делегацией в Москве
• Зеленский встретится с Трампом в Давосе
• экстренный саммит ЕС по Гренландии
• квартальные результаты Visa, P&G, Intel, Freeport-McMoran

Рынок внутри дня

Общий настрой: Западные фондовые площадки в четверг оставались в стадии коррекционного роста, надеясь на дальнейшее ослабление геополитической напряженности, хотя конкретики в отношении гренландского вопроса все еще недостает. Индексы Мосбиржи и РТС к середине дня продолжали движение к максимумам декабря 2819 пунктов и 1143 пункта соответственно. Участники ждут следующего этапа переговоров по Украине с американской делегацией, которые, судя по всему, пройдут уже после закрытия основных торгов.