Рубль сдержанно ослабевает после решения властей отсрочить ужесточение валютного контроля

Внешний фон утром четверга можно назвать умеренно негативным. Цены на нефть стабилизировались после снижения накануне, а настроения на мировых фондовых площадках преимущественно пессимистичны. Власти РФ после совещаний решили пока не ужесточать валютный контроль, при этом экспортеры согласились добровольно увеличить продажи валютной выручки.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне завершились снижением трех основных индексов на 0,5-1,1% во главе с высокотехнологичным Nasdaq, который обновил минимум с конца июня текущего года. Протоколы заседания ФРС оказали негативное влияние на настроения, так как большинство членов регулятора выразило обеспокоенность рисками ускорения инфляции и подчеркнуло возможность новых повышений ключевой процентной ставки. Цены на золото на этом фоне опустились к минимумам с начала июля, в район 1920 долл/унц. Американские фондовые площадки же рискуют перейти к развитию среднесрочного нисходящего тренда.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром почти не изменяют позиций. Накануне индикатор стремился к психологически важному уровню 4400 пунктов, при преодолении которого следующей целью движения может стать отметка 4330 пунктов (средняя полоса Боллинджера недельного графика).   

Торги в Европе накануне завершились снижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,1%, который консолидировался у линии среднесрочного восходящего тренда. Макроэкономические данные показали, что рецессии в экономике еврозоны во 2-м квартале не случилось, но инвесторы обеспокоены усилением неопределенности в Китае и США.

На торгах в Азии утром преобладает негативная динамика. Японский Nikkei 225 упал на 0,6%. Австралийский ASX 200 снизился на 0,7%. Китайские индексы преимущественно теряют в пределах 0,5%. Гонконгский Hang Seng сократился на 0,1%. Агентство Fitch в четверг сообщило, что может понизить рейтинг КНР в случае увеличения уровня госдолга по отношению к ВВП, хотя такого сценария в ближайшее время агентство не ожидает.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI на утренней сессии прибавляют менее 0,5% после падения на 1,5-2% накануне. Котировки главным образом на фоне рисков дальнейшего замедления роста экономики Китая опустились ниже поддержек 84,20 долл и 80,50 долл соответственно (средние полосы Боллинджера дневных графиков), что указывает на возможность развития падения в район 80,60 долл и 77,20 долл соответственно (нижние полосы Боллинджера дневных графиков). Накануне Минэнерго США сообщило о сокращении запасов нефти в стране на прошлой неделе на 5,96 млн барр, но добыча при этом выросла на 100 тыс барр/день, до 12,7 млн барр/день.

События дня

• торговый баланс еврозоны в июне (12.00 мск)
• индекс производственной активности ФРБ Филадельфии в августе (15.30 мск)
• недельная динамика обращений за пособиями по безработице в США (15.30 мск)
• квартальные результаты Walmart, Applied Materials 
• совет директоров банка "Санкт-Петербург" обсудит дивиденды за 1-е полугодие 2023 г

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне вновь изменились разнонаправленно и были волатильны. Индикатор Мосбиржи потерял 2,1%, завершив день немногим ниже поддержки 3050 пунктов. По сути теперь перед индикатором открыта дорога к движению в район минимумов с середины июля 2900 пунктов. Долларовый РТС прибавил около 0,5% и стремился к сопротивлению 1015 пунктов благодаря укреплению рубля.  

Рубль сегодня утром на Мосбирже теряет чуть менее 0,5% к доллару, евро и китайскому юаню, располагаясь у 95 руб, 103,50 руб и 12,95 руб соответственно, недалеко от важных краткосрочных значений 93,85 руб, 102,75 руб и 12,90 руб соответственно. Решение финансовых властей пока не вводить обязательные нормы продажи валютной выручки может быть умеренно негативно для настроений в российской валюте, так как не гарантирует определенного объема её покупок экспортерами и создает неопределенность.

В начале торгового дня российский фондовый рынок может оказаться под нисходящим давлением как в рублевом, так и в долларовом сегменте, в последнем случае из-за отступления рубля от локальных максимумов. Сегодняшний день должен показать, насколько эффективным рынок считает решение властей повременить с жесткими мерами валютного контроля, которые, впрочем, могут все-таки быть введены, если рубль вернется к активному ослаблению. Индекс Мосбиржи тем временем подает сигналы, указывающие на риски дальнейшей фиксации краткосрочной прибыли по акциям у многомесячных максимумов. В четверг особенно интересным могут быть дивидендные новости по банку «Санкт-Петербург», который даже в прошлый непростой год радовал инвесторов щедрыми выплатами с доходностью около 12%.