Русал: Прогноз результатов (1П23 МСФО)
11 августа Русал представит финансовые результаты по МСФО за 1-е полугодие 2023 г. Мы ожидаем, что компания сократит выручку на 17% г/г, до 5 955 млн долл., на фоне более низких цен реализации алюминия. EBITDA снизится на 85% г/г, до 280 млн долл., с рентабельностью 4,7% против 25,3% годом ранее. Свободный денежный поток составит около -350 млн долл. Учитывая сохраняющиеся низкие мировые цены на алюминий, высокую долговую нагрузку и отсутствие дивидендных выплат Норникеля, мы не ожидаем, что Русал объявит промежуточные дивиденды за 1-е полугодие 2023 г. Мы сохраняем рекомендацию «Держать» для бумаг компании с целевой ценой 42,8 руб.
Копирование аналитических материалов на онлайн-ресурсах разрешено только с указанием активной ссылки на источник сайт ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал»
Другие статьи
-
10 августа 2023Распадская: Финансовые результаты (1П23 МСФО)
Распадская приняла решение не выплачивать промежуточные дивиденды за 1-е полугодие 2023 г., и мы полагаем, что дивидендная пауза продлится вплоть до устранения санкционных препон, не позволяющих материнскому Евразу получать выплаты Распадской. Наша рекомендация по бумагам Распадской находится на пересмотре.
-
9 августа 2023VK: Финансовые результаты (2К23 МСФО)
Сегодня группа VK представила свои финансовые результаты за 1П и 2К 2023 г., которые оказались спорными. Темпы роста выручки превысили прогнозы благодаря сильным операционным результатам сегментов.
