Русская Аквакультура: Операционные результаты 1П21
Русская Аквакультура представила сильные операционные результаты за 1П 2021 г. По итогам 2К темпы роста реализации и выручки компании ожидаемо ускорились, и мы полагаем, что этот тренд продолжится во второй половине года. Пока компания стабильно реализует свою стратегию, и мы готовы подтвердить наши базовые предпосылки на 2021 г. Объем продаж в этом году может вырасти на 74% г/г, до 27 тыс. т ПСГ, а выручка увеличиться на 64% г/г, до 13,7 млрд руб. Наша рекомендация для акций компании «Покупать» с целевой ценой 392 руб. за бумагу.
По итогам 1П 2021 г. объем продаж Русской Аквакультуры увеличился на 35% г/г, до 13 тыс. т ПСГ, а выручка — на 28% г/г, до 6,7 млрд руб. Компания уже вплотную приблизилась к показателю прошлого года, когда было реализовано 15,5 тыс. т. Средний чек снизился на 5,5% г/г, до 517 руб./кг, что в основном связано с динамикой показателя в 1К. Во 2К средний чек у группы вырос на 6% г/г, до 552 руб./кг, что отражает динамику цен на мировом рынке. Согласно данным FishPool Index, во 2К средняя цена реализации атлантического лосося в мире возросла на 17% г/г, до 6,3 евро за кг, а в этом году она сейчас составляет 5,8 евро за кг. Выручка и реализация у Русской Аквакультуры по итогам 2К увеличились на 58% и 49% соответственно. Мы ожидаем, что темпы роста показателей продолжат ускоряться во второй половине года, так как база сравнения будет заметно ниже. За 2П 2020 г. компания реализовала менее 6 тыс. т.
В нашей таблице относительные темпы роста могут отличаться от показателей, представленных компанией из-за округления.
Копирование аналитических материалов на онлайн-ресурсах разрешено только с указанием активной ссылки на источник сайт ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал»
Другие статьи
-
11 июля 2021Акции Норникеля развивают вялотекущий нисходящий тренд
Акции Норильского никеля в понедельник смотрятся лучше рынка, несмотря на снижение цен на металлы. Краткосрочно и среднесрочно бумаги, однако, по-прежнему демонстрируют слабость, а покупателям на данный момент лучше не рассчитывать на движение более чем к 25 800 руб.
-
8 июля 2021Уровни акций Северстали привлекательны для развития краткосрочного роста
Акции Северстали сегодня проверяют на прочность среднюю полосу Боллинджера дневного графика (1600 руб). Завершение недели выше подтвердит нацеленность бумаг на развитие отскока к 1695 руб (верхняя полоса Боллинджера) и перспективу последующей смены среднесрочного тренда.
