Рынки остаются под инфляционным давлением

Внешний фон на открытии торгов четверга складывается умеренно негативный. Цены на нефть снижаются после повышения накануне, а настроения на мировых фондовых площадках преимущественно пессимистичны.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США в среду завершились падением трех основных индексов на 2-2,7% во главе с высокотехнологичным сектором. Индекс S&P 500 опустился к минимумам с начала апреля, а при сохранении коррекционных тенденций может стремиться в район 3960 пунктов (средняя полоса Боллинджера недельного графика). Данные по потребительской инфляции в стране за апрель оказались выше прогнозов и показали ускорение базовой и основной инфляции до 3% г/г и 4,2% г/г. Доходность 10-летних казначейских облигаций США при этом стремилась к 1,7%, максимумам с конца апреля.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,2% в рамках коррекции. В четверг, однако, ожидается публикация статистики по индексу цен производителей за апрель, рост которого по базовому и основному показателям может достичь 3,7% г/г и 5,9% г/г соответственно и вызвать новый шквал продаж на рынке.

Торги в Европе завершились без изменений индекса Euro Stoxx 50. Статистика по инфляции Германии показала более сдержанный рост цен, нежели в США, что позволило рынкам провести день на спокойной ноте.

На торгах в Азии утром преобладает негативная динамика. Инвесторы региона следуют за общемировыми инфляционными опасениями. Японский Nikkei 225 упал на 2,5%. Австралийский S&P/ASX 200 снизился на 0,9%. Китайские индексы теряют порядка 1%.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром падают примерно на 1% после аналогичного роста накануне. Котировки в среду стремились к майским максимумам (в район 70 долл и 66,70 долл) после данных Минэнерго США о сокращении запасов нефти и нефтепродуктов, а также прогноза МЭА относительно дефицита на рынке в этом году. В четверг фьючерсы поддались коррекционным настроениям, но выше поддержек 67 долл и 63,50 долл соответственно сохраняют неплохие шансы на возвращение к росту. На биржах помимо прочего следят за ситуацией с трубопроводом Colonial Pipeline, который постепенно возобновляет свою работу.

События дня

• индекс цен производителей США в апреле (15.30 мск)
• недельная динамика обращений за пособиями по безработице в США (15.30 мск)
• финансовые результаты Мосэнерго, Ростелекома за 1-й кв 2021 г по МСФО
• акции ПИК последний день торгуются с дивидендами за 2020 г и 1-й кв 2021 г
• квартальные результаты Alibaba Group, BT, Petrobras, Telefonica, Walt Disney

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС в среду не показали значительных изменений и почти закрыли образовавшиеся днем ранее гэпы. При дальнейшем ухудшении настроений на мировых площадках индикаторы могут стремиться в район средних полос Боллинджера дневных графиков (3600 и 1510 пунктов), до закрепления ниже которых преобладающим остается бычий тренд. Ориентир по индексу Мосбиржи на день: 3600-3700 пунктов.

Рубль накануне ослаб против доллара и немного укрепился к евро, а на сегодняшних утренних торгах пытается подрасти. Пара доллар/рубль остается недалеко от 74,50 руб и при дальнейшей склонности доллара к повышению может вскоре протестировать 75 руб (средняя полоса Боллинджера дневного графика) с рисками ускорения роста. Пара евро/рубль консолидируется у 90 руб, а ее повышение ограничивается сопротивлением 90,60 руб.

В начале основной сессии российские фондовые индексы, вероятно, выйдут в минус вслед за продажами за рубежом. На этот раз отечественному рынку не помогут цены на нефть, которые также перешли к коррекционной фазе. В течение дня инвесторы будут ждать данных по производственной инфляции в США и недельным обращениям за пособиями по безработице в стране. В России Ростелеком и Мосэнерго отчитаются за 1-й квартал, а акции ПИК последний день можно будет купить с дивидендами. Обстановка для покупателей в целом скорее складывается неблагоприятная, но настроения могут подкорректироваться по ходу сессии.