Рынки ждут новостей по инфляции и геополитике

Внешний фон утром понедельника можно назвать неоднозначным. Цены на нефть развивают рост после скачка наверх в пятницу, а настроения на мировых фондовых площадках преимущественно пессимистичны. Котировки золота удерживаются выше 2700 долл/унц. Российский рынок продолжит оценивать эффект новых энергетических санкций.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США в пятницу завершились снижением трех основных индексов чуть более чем на 1,5%, которые отступили от минимумов дня, но все же достигли очередных самых низких значений с ноября из-за опасений ужесточения позиции ФРС в ближайшие месяцы. Так, в пятницу статистика показала ускорение темпов роста занятости в несельскохозяйственном секторе США в декабре с 212 тыс до 256 тыс (прогнозировалось +164 тыс) при снижении уровня безработицы с 4,2% до 4,1%, подтвердив возможность паузы в снижении процентной ставки в стране в январе.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром теряют около 0,4%, располагаясь немногим выше психологически важной отметки 5800 пунктов. На этой неделе в США крупнейшие банки откроют сезон квартальных отчетностей, а также будут опубликованы данные по инфляции, темпы которой в потребительском секторе по средним прогнозам в декабре могли ускориться с 2,7% до 2,9% г/г – еще один возможный повод для более жесткой позиции ФРС.

Торги в Европе в пятницу завершились снижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,8%, который вернулся ниже психологически важного уровня 5000 пунктов вслед за продажами в США. На этой неделе в регионе будут ждать в том числе окончательных данных по инфляции Германии и еврозоны за декабрь (ожидается ускорение), а также протоколов заседания ЕЦБ.   

На торгах в Азии с утра вслед за ухудшением настроений в США преобладает негативная динамика. Биржи Японии закрыты на выходной. Австралийский ASX 200 снизился на 1,23%. Китайские индексы теряют порядка 0,5%, хотя опубликованная в понедельник статистика по внешней торговле КНР за декабрь показала скачок экспорта на 10,7% г/г (возможно, на рисках новых санкций) при увеличении импорта на 1% г/г и превысила прогнозы. В конце недели при этом выйдет блок ключевых данных по состоянию китайской экономики за декабрь, а также ВВП за 4-й квартал (ожидается достижение установленных государством темпов роста 5% в годовом исчислении). Гонконгский Hang Seng снижается на 1,2%, обновив очередной минимум с сентября 2024 года.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром растут почти на 2% после скачка наверх примерно на 3,5% в пятницу. Котировки в начале новой недели достигли максимумов с конца августа и начала октября 2024 года и находятся выше 81 долл и 78 долл соответственно. Поддержку ценам оказывают новые антироссийские санкции США и Великобритании, которые могут привести к снижению экспорта нефти из РФ, а также ожидания увеличения спроса на ресурс в зимний период наряду с сокращением запасов в США. На этой неделе свои ежемесячные отчеты по рынку представят ОПЕК, МЭА и Минэнерго США.

События дня

• ЦБ РФ опубликует данные по объемам продажи валюты/золота (12.00 мск)
• акции Займера последний день торгуются с дивидендами за 9 мес 2024 г

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС в пятницу по итогам основной сессии выросли на 1,85% и 2,2% соответственно, практически не отреагировав на новые американские и британские санкции. Рублевый индикатор вернулся выше уровня 2800 пунктов, который преодолел по ходу сессии. Долларовый РТС, тем временем, отвоевал отметку 850 пунктов.

Рубль к юаню на Мосбирже в пятницу на закрытии торгов ослаб на 1%, до 13,72 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ при этом составили 101,91 руб и 105,04 руб соответственно (против 102,29 руб и 105,08 руб в предыдущий рабочий день), отразив незначительное укрепление рубля к обоим валютам.

В начале торгового дня российский фондовый рынок может попытаться развить восходящее движение благодаря более высоким ценам на нефть, опираться на которые при экспорте «черного золота», впрочем, может быть сложнее из-за установленного потолка в 60 долл/барр и ужесточения западных санкций. В конце прошлой недели по итогам основных торгов сдержанную негативную реакцию на новые санкции против энергетического сектора РФ, по сути, показали лишь акции Сургутнефтегаза (потери не превысили 2%), в то время как бумаги Газпром нефти и вовсе выросли. Участники, очевидно, надеются на как минимум частичное снятие ограничений с приходом к власти Трампа, а рынок в целом продолжает жить ожиданиями в том числе переговоров Трампа и Путина, что поддерживает покупки. Настроения, однако, могут сместиться в сторону более негативных в любой момент, а в середине этой недели «быки» пройдут еще одно испытание на прочность данными по инфляции в РФ за декабрь.