Рынки ждут заседаний центробанков с оптимизмом

Внешний фон утром понедельника можно назвать умеренно позитивным. Цены на нефть сохраняют склонность к краткосрочному росту конца прошлой недели, а настроения на мировых фондовых площадках преимущественно оптимистичны. Рынки на этой неделе ждут завершающих заседаний ФРС, ЕЦБ, Банка Англии и ЦБ РФ в этом году, а также данных по инфляции в США.  

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США в пятницу завершились повышением трех основных индексов в пределах 0,5%. Индикатор S&P 500 обновил пик с марта 2022 года и поднялся выше 4600 пунктов после сильных данных по рынку труда страны за ноябрь, которые показали ускорение роста занятости в несельскохозяйственном секторе со 150 тыс до 199 тыс. Акции получили поддержку от признаков силы американской экономики, а золото и серебро упали из-за снижения ожиданий скорого смягчения денежно-кредитной политики ФРС. Доходность 10-летних гособлигаций США также отступила от минимумов с начала сентября и вернулась в район 4,2%.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром почти не изменяют позиций. Рынок еще обладает потенциалом развития краткосрочного и среднесрочного роста и в ближайшие дни может стремиться в район 4655 пунктов. На этой неделе состоится заседание ФРС, перед которым выйдут данные по потребительской и производственной инфляции в США.

Торги в Европе в пятницу завершились ростом индекса Euro Stoxx 50 на 1,1%, который обновил максимум с середины 2007 года. Окончательные данные подтвердили замедление потребительской инфляции Германии в ноябре с 3,8% до 3,2% г/г. На этой неделе состоятся заседания ЕЦБ и Банка Англии (изменения процентных ставок не ожидается), а также выйдут предварительные индексы деловой активности стран Европы за декабрь.

На торгах в Азии утром вслед за покупками на западных площадках преобладает позитивная динамика. Японский Nikkei 225 вырос на 1,5% после публикации в пятницу более слабых, чем ожидалось, данных по ВВП страны за 3-й квартал (-2,9% г/г), которые ослабили ожидания ужесточения политики центральным банком. Австралийский ASX 200 прибавил 0,1%. Гонконгский Hang Seng потерял 0,7%, обновив очередной многомесячный минимум. Китайские индексы преимущественно растут в пределах 1%. Субботние данные сигнализировали потребительскую и производственную дефляцию КНР за ноябрь: потребительские цены снизились на 0,5% м/м после падения на 0,1% месяцем ранее, а производственные сократились на 3% г/г, что в очередной раз напоминает о слабости второй по величине экономики мира. На предстоящей неделе в Китае будет опубликован блок ключевых макроэкономических данных за ноябрь.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI на утренней сессии повышаются в пределах 1% после роста примерно на 2% в пятницу. Цены на прошлой неделе отступили от минимумов с июня в рамках технической коррекции, ближайшими целями которой могут стать районы 79,50 долл и 74,50 долл соответственно (средние полосы Боллинджера дневных графиков). Поддержку котировкам оказывало восполнение стратегических резервов США, а также призывы стран ОПЕК+ расширить сокращение нефтедобычи. В ближайшие дни интерес для рынков представляют ежемесячные отчеты Минэнерго США, ОПЕК и МЭА.

События дня

• финансовые результаты Сбербанка за ноябрь 2023 г по РПБУ

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС в пятницу выросли примерно на 0,3%, завершив неделю на расстоянии от её минимумов. Рублевый индикатор, однако, остается ниже сопротивления 3180 пунктов, что указывает на сохранение рисков достижения 3000 пунктов после восходящей коррекции. Долларовый РТС в пятницу не смог преодолеть сопротивления 1060 пунктов, но на неделе удержал поддержку 1030 пунктов, ожидания сигналов со стороны рубля.  

Рубль сегодня утром на Мосбирже укрепляется в пределах на 0,5% к доллару, евро и китайскому юаню, располагаясь у 91,50 руб, 98,60 руб и 12,70 руб соответственно. В конце прошлой недели рубль отступил от локальных минимумов, а в эту пятницу ждет заседания ЦБ РФ, на котором возможно повышение процентной ставки с 15% до 16%.   

В начале торгового дня российский фондовый рынок, вероятно, попытается подняться выше на фоне сохранения оптимистичных настроений за рубежом, а также попыток восстановления цен на нефть. Золото, тем временем, после обновления исторического максимума на прошлой неделе стремится к 2000 долл/унц, не получив дополнительных драйверов для развития повышения. Неделя для РФ помимо макроэкономических данных отметится большой пресс-конференцией Владимира Путина в четверг. Ключевые центральные банки примут решения по процентным ставкам: очередного ужесточения политики на данный момент ждут лишь от ЦБ РФ.