Рынку РФ недостает внутренних драйверов движения

Внешний фон утром понедельника можно назвать умеренно позитивным. Настроения за рубежом преимущественно оптимистичны, а цены на нефть пытаются восстановиться от локальных минимумов. Российскому рынку, однако, все еще недостает внутренних драйверов движения.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США в пятницу завершились ростом трех основных индексов на 0,4-0,7% во главе с высокотехнологичным Nasdaq. Все три индикатора продолжили обновлять исторические максимумы и завершили неделю в плюсе после долгожданного снижения процентной ставки ФРС, хотя регулятор сохранил осторожный тон на следующие заседания. Перспективы дальнейшего смягчения монетарной политики в ближайшие недели, вероятно, останутся одним из ключевых драйверов американского рынка.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром теряют около 0,1%. На этой неделе особого внимания в США заслуживают данные по предпочитаемому ФРС индикатору инфляции – базовому ценовому индексу потребления, которые будут опубликованы в пятницу. Во вторник также состоится выступление главы ФРС Пауэлла, а по ходу недели – других представителей регулятора.

Торги в Европе в пятницу завершились без изменений индекса Euro Stoxx 50, который отступил от района 5500 пунктов и августовского максимума 5510 пунктов. Завтра в регионе будут опубликованы предварительные индексы деловой активности в секторах услуг и производства стран Европы за сентябрь, которые могут показать, в частности, возвращение к росту в производстве Германии.

На торгах в Азии с утра преобладает позитивная динамика. Японский Nikkei 225 прибавил 1% после нисходящей коррекции в пятницу. Австралийский ASX 200 вырос на 0,4%. Биржи Китая увеличиваются в пределах 0,5%. Телефонные переговоры Си Цзиньпина и Трампа на прошлой неделе в целом прошли на оптимистичной ноте и позволили сторонам достигнуть соглашения по операциям TikTok в США. Гонконгский Hang Seng теряет 0,9%, оставаясь в стадии коррекции от максимума с 2021 года 27 058 пунктов.

Фьючерсы на нефть Brent утром прибавляют чуть менее 1% после падения примерно на 1% в пятницу. Котировки восстанавливаются от локальных минимумов и по ходу недели могут вновь стремиться в район сентябрьского пика 69,53 долл в условиях сохранения геополитических рисков на Ближнем Востоке, а также связанных с украинским конфликтом. Ключевая поддержка для цен находится на уровне 65 долл.

События дня

• выступление главы Банка Англии Бейли (21.00 мск)
• последний день торгов расписками Озона на Мосбирже перед редомициляцией

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС в пятницу по итогам основной сессии упали на 1,6% и 2,1% соответственно, при этом рублевый индикатор обновил минимум с начала августа с ближайшей поддержкой 2725 пунктов, а долларовый достиг самого низкого значения с апреля с поддержкой у 1030 пунктов. В начале новой недели можно говорить об актуальности рисков обновления июльского минимума 2616 пунктов по индексу Мосбиржи и стремления индекса РТС к самому низкому значению апреля 957 пунктов.

Рубль к юаню на Мосбирже в пятницу не изменил позиций, оставшись на отметке 10,70 руб, а по ходу недели попытавшись скорректироваться в район 11,50 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 83,59 руб и 98,88 руб соответственно (против 83,17 руб и 98,97 руб в предыдущий рабочий день), отразив снижение рубля к доллару и сдержанное укрепление к евро.

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок настроен на продолжение нисходящего движения в условиях отсутствия веских поводов для роста и ожиданий согласования 19-го пакета антироссийских санкций ЕС в конце этой недели. Ограничения, в частности, затронут банки, Роснефть и Газпром нефть, теневой флот, потолок цен на нефть и ускорят отказ от российского СПГ. Умеренно жесткая позиция ЦБ РФ также не позволяет рынку черпать позитив от надежд на активное снижение ключевой ставки. За рубежом при этом продолжают оценивать перспективы движения процентной ставки ФРС, а золото в начале новой недели обновило очередной исторический пик, поднявшись до 3748 долл/унц.