Рынок акций РФ в 2016 году

Внешний фон на открытии торгов среды складывается умеренно негативный. Цены на нефть сдержанно растут после падения накануне, а настроения на мировых фондовых площадках преимущественно пессимистичны.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США во вторник, после попыток подрасти в течение дня, завершились снижением трех основных индексов на 0,7-1,1% во главе с высокотехнологичным Nasdaq. Доходность 10-летних гособлигаций стабилизировалась немногим ниже 1,7%, при этом глава ФРС Джером Пауэлл и министр финансов страны Джанет Йеллен в своих выступлениях не сказали инвесторам ничего кардинально нового. Пауэлл и Йеллен ожидают сильного восстановления американской экономики в этом году и не прогнозируют серьезного всплеска инфляции, в то же время подчеркивают наличие неопределенности.  

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром почти не изменяют позиций. В среду инвесторы будут оценивать данные по заказам длительного пользования, деловой активности, а также выступления представителей ФРС.

Торги в Европе накануне завершились почти без изменений индекса Euro Stoxx 50. В среду ключевыми данными для региона станут предварительные индексы деловой активности за март.

На торгах в Азии утром преобладает негативная динамика. Японский Nikkei 225 потерял 2%. Австралийский S&P/ASX 200 вырос на 0,5%. Китайские индексы падают в пределах 2,5%. Фондовый рынок КНР, также как и российский, находится под повышенным давлением ввиду санкционного давления со стороны западных стран.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром прибавляют примерно 1% после обвала на 6% накануне. Цены во вторник стремились к следующим целям падения, в район 59 долл и 57 долл соответственно, преодоление которых может спровоцировать откат еще на 3-4 долл ниже. В Американском институте нефти сообщили о росте запасов “черного золота” на прошлой неделе на 2,9 млн баррелей при сокращении запасов бензина на 3,7 млн баррелей, что инвесторы в целом восприняли как благоприятный сигнал. От отчета Минэнерго США в среду, напротив, ждут данных о снижении запасов нефти и увеличении запасов бензина. Динамика фьючерсов во многом будет зависеть от общего аппетита к риску и движения доллара.

События дня

• индекс потребительских цен и индекс цен производителей Великобритании в феврале (10.00 мск)
• предварительные индексы деловой активности в секторах услуг и промышленности стран Европы (11.15-12.30 мск) и США (16.45 мск) за март
• заказы на товары длительного пользования в США за февраль (15.30 мск)
• выступление главы ФРС Джерома Пауэлла (17.00 мск)
• отчет Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов (17.30 мск)
• выступления представителей ФРС (в течение дня)

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС во вторник снизились, но рублевый индикатор оставался выше поддержки 3450 пунктов, указывая на сохранение некоторых надежд покупателей. Ближайшим сопротивлением для индикатора выступает уровень 3490 пунктов. Долларовый РТС при этом продолжает движение в район 1400 пунктов во многом ввиду слабости рубля. Ориентир по индексу Мосбиржи на день: 3410-3530 пунктов.

Рубль накануне снизился на 1-1,5% против доллара и евро, достигнув новых многонедельных минимумов. Пара доллар/рубль поднялась выше 76 руб, а при пробое сопротивления 76,80 руб направится к 77,80 руб – пику с ноября прошлого года. Пара евро/рубль поднималась выше 91 руб, где встретилась с сопротивлением. В целом при положении выше 90 руб евро скорее будет склонен к движению в район 92 руб

В начале основной сессии российские фондовые индексы могут выйти в минус, отыгрывая ухудшение настроений на американских площадках накануне, после чего, однако, наверняка получат поддержку от восстановления нефтяных цен. В течение дня не исключено возвращение к умеренным покупкам как в акциях, так и в рубле, но лишь в рамках коррекции к основному нисходящему тренду. В западных странах будут оценивать макроэкономическую статистику, а в России – ждать изменений на геополитическом фоне и следить за динамикой нефти.